中国公开市场：MLF余额仍维持在5.35万亿，春节假期后首日到期2,000亿
路透上海2月5日 - 中国央行公开市场本周既无中期借贷便利（MLF）到期亦无操作，未到期余额继续维持在5.35万亿元不变。2月仅有一笔到期，规模2,000亿元，到期日2月17日，落在春节长假的最后一天，实际到期顺延至假期后首日（18日）。
中国今年春节假期为2月11日至17日。以下为中期借贷便利余额及到期时间分布（金额单位：亿元）
累计未到期余额：53,500亿元
到期时间 | 未到期量 | 操作期限(月) | 中标利率 | 操作日期 |
2021年2月17日 | 2,000 | 12 | 3.15% | 2020/2/17 |
2021年3月16日 | 1,000 | 12 | 3.15% | 2020/3/16 |
2021年4月15日 | 1,000 | 12 | 2.95% | 2020/4/15 |
2021年5月15日 | 1,000 | 12 | 2.95% | 2020/5/15 |
2021年6月15日 | 2,000 | 12 | 2.95% | 2020/6/15 |
2021年7月15日 | 4,000 | 12 | 2.95% | 2020/7/15 |
2021年8月17日 | 7,000 | 12 | 2.95% | 2020/8/17 |
2021年9月15日 | 6,000 | 12 | 2.95% | 2020/9/15 |
2021年10月15日 | 5,000 | 12 | 2.95% | 2020/10/15 |
2021年11月16日 | 8,000 | 12 | 2.95% | 2020/11/16 |
2021年11月30日 | 2,000 | 12 | 2.95% | 2020/11/30 |
2021年12月15日 | 9,500 | 12 | 2.95% | 2020/12/15 |
2022年1月15日 | 5,000 | 12 | 2.95% | 2021/1/15 |
合计 | 53,500 |
以下为2016年以来，MLF月末余额以及一年期利率变化：
时间 | 余额（亿元人民币） | 一年期利率 |
2021年1月末 | 53,500 | 2.95% |
2020年12月末 | 51,500 | 2.95% |
2020年11月末 | 48,000 | 2.95% |
2020年10月末 | 44,000 | 2.95% |
2020年9月末 | 41,000 | 2.95% |
2020年8月末 | 37,000 | 2.95% |
2020年7月末 | 35,500 | 2.95% |
2020年6月末 | 35,500 | 2.95% |
2020年5月末 | 40,900 | 2.95% |
2020年4月末 | 41,900 | 2.95% |
2020年3月末 | 42,900 | 3.15% |
2020年2月末 | 41,900 | 3.15% |
2020年1月末 | 39,900 | 3.25% |
2019年12月末 | 36,900 | 3.25% |
2019年11月末 | 35,635 | 3.25% |
2019年10月末 | 33,670 | 3.30% |
2019年9月末 | 31,670 | 3.30% |
2019年8月末 | 34,085 | 3.30% |
2019年7月末 | 33,905 | 3.30% |
2019年6月末 | 36,810 | 3.30% |
2019年5月末 | 36,040 | 3.30% |
2019年4月末 | 35,600 | 3.30% |
2019年3月末 | 37,265 | 3.30% |
2019年2月末 | 41,580 | 3.30% |
2019年1月末 | 45,415 | 3.30% |
2018年12月末 | 49,315 | 3.30% |
2018年11月末 | 49,315 | 3.30% |
2018年10月末 | 49,315 | 3.30% |
2018年9月末 | 53,830 | 3.30% |
2018年8月末 | 51,180 | 3.30% |
2018年7月末 | 49,225 | 3.30% |
2018年6月末 | 44,205 | 3.30% |
2018年5月末 | 40,170 | 3.30% |
2018年4月末 | 40,170 | 3.30% |
2018年3月末 | 49,170 | 3.25% |
2018年2月末 | 47,795 | 3.25% |
2018年1月末 | 46,300 | 3.25% |
2017年12月末 | 45,215 | 3.25% |
2017年11月末 | 44,205 | 3.20% |
2017年10月末 | 44,125 | 3.20% |
2017年9月末 | 43,540 | 3.20% |
2017年8月末 | 43,390 | 3.20% |
2017年7月末 | 42,270 | 3.20% |
2017年6月末 | 42,245 | 3.20% |
2017年5月末 | 41,578 | 3.20% |
2017年4月末 | 41,083 | 3.20% |
2017年3月末 | 40,643 | 3.20% |
2017年2月末 | 37,613 | 3.10% |
2017年1月末 | 35,728 | 3.10% |
2016年12月末 | 34,573 | 3.00% |
2016年11月末 | 27,358 | 3.00% |
2016年10月末 | 21,118 | 3.00% |
2016年9月末 | 19,063 | 3.00% |
2016年8月末 | 17,545 | 3.00% |
2016年7月末 | 17,025 | 3.00% |
2016年6月末 | 17,455 | 3.00% |
2016年5月末 | 16,375 | 3.00% |
2016年4月末 | 14,953 | 3.00% |
2016年3月末 | 13,313 | 3.00% |
2016年2月末 | 13,313 | 3.00% |
2016年1月末 | 12,783 | 3.25% |
以下为截至目前，定向中期借贷便利（TMLF）余额及到期时间分布（金额单位：亿元）
累计未到期余额：561亿元
到期时间 | 未到期量 | 操作期限 | 中标利率 | 操作日期 | 备注 |
2021年4月24日 | 561 | 1年 | 2.95% | 2020/4/24 | 已续做一次，还可续做一次 |
合计 | 561 |
注：
1、2016年2月，央行将一年期MLF中标利率下调25个基点至3.00%
2、2017年1月24日，央行将六个月、一年期MLF中标利率各上调10个bp(基点)至2.95%和3.10%，为MLF创设以来利率首次上调。
3、2017年3月16日操作中，央行再次上调六个月和一年期利率10bp，至3.05%和3.20%。
4、2017年12月14日，央行仅进行了一年期MLF操作，利率上调5bp至3.25%。
5、2018年4月17日，央行进行一年期MLF操作，利率上调5bp至3.30%。
6、2019年11月5日，央行进行一年期MLF操作，利率下调5个bp至3.25%。
7、2020年2月17日，央行进行一年期MLF操作，利率下调10个bp至3.15%。
8、2020年4月15日，央行进行一年期MLF操作，利率下调20个bp至2.95%。
9、2020年4月24日，央行进行一年期TMLF续做，利率下调20个bp至2.95%。
2014年9月，中国人民银行创设了中期借贷便利(Medium-term Lending Facility，MLF)以提供基础货币，对象为符合宏观审慎管理要求的商业银行、政策性银行。
MLF采取质押方式发放，金融机构提供国债、央行票据、政策性金融债、高等级信用债等优质债券作为合格质押品；2018年6月起央行对抵押品进行扩容，纳入AA+、AA级等信用债及部分专项金融债。
2018年12月在美联储(FED)年内第四次升息前夕，中国央行宣布创设TMLF（定向中期借贷便利），该工具所涉资金可使用三年，操作利率比MLF利率优惠15个基点，目前为3.15%。TMLF在2019年1月23日现身，首次操作规模2,575亿元人民币，期限一年，到期可续做两次。（完）
(整理 边竞； 审校 李宏薇)
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