智通财经APP获悉，兴业证券发布研报称，极兔速递-W(01519.HK)海外优势显著且大有可为，国内持续反内卷为公司塑造了良好的发展环境，欣喜地看到公司在国内外推进大量经营优化工作。动荡的宏观环境下，公司持续强劲的表现凸显电商市场潜力及公司经营实力。过去较长一段时间，公司估值水平主要围绕资金层面波动，并未有效反映公司成长带来的价值。相信随着业绩的逐步兑现，股价将进入新的上升通道。预计26/27/28年归母净利润为6.0/8.1/10.8亿美元，对应2026年10月16日收盘价PE 19.2/14.2/10.6倍，维持“增持”评级。

智通财经APP获悉，兴业证券发布研报称，极兔速递-W(01519.HK)海外优势显著且大有可为，国内持续反内卷为公司塑造了良好的发展环境，欣喜地看到公司在国内外推进大量经营优化工作。动荡的宏观环境下，公司持续强劲的表现凸显电商市场潜力及公司经营实力。过去较长一段时间，公司估值水平主要围绕资金层面波动，并未有效反映公司成长带来的价值。相信随着业绩的逐步兑现，股价将进入新的上升通道。预计26/27/28年归母净利润为6.0/8.1/10.8亿美元，对应2026年10月16日收盘价PE 19.2/14.2/10.6倍，维持“增持”评级。