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2萬億巨頭突發暴雷

格隆匯 · 01/07/2023 03:19

特斯拉經歷驚險一夜,開盤一度跌超7.7%,收盤漲2.47%。

美股大型科技股普遍走強,蘋果、亞馬遜漲超3.5%。消息面上,美國勞工部數據顯示,12月份美國非農就業總人數增加了22.3萬人,失業率微跌至3.5%,比預測樂觀,推動美股走強。

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美國散户大逃離

2023年第一週,納斯達克指數和標普500指數結束周線4連跌,道指周漲幅1.46%,標普500指數漲1.45%,納指漲近1%。

2022年,道指年度收跌8.8%,納指跌33.1%,標普500指數跌19.4%,均創下2008年金融危機以來最差表現。其中,特斯拉暴跌69.2%,Meta股價跌64.5%。

2022年最後一週,美國散户上演瘋狂大逃亡,大幅拋售美股。當週美國散户淨賣出41億美元美股,其中賣出最多的股票是特斯拉,一週時間淨流出8.81億美元,創出特斯拉上市以來最大散户資金單週淨流出最高紀錄。

另外,英偉達被拋售2.13億美元,拋售蘋果1.84億美元、AMD1.67億美元。此外,淨賣出知名ETF QQQ 9400萬美元。

QQQ是美國ETF巨頭Invesco PowerShares管理的一支追蹤納斯達克100指數的ETF,QQQ的投資組合主要集中在納斯達克裏的IT領域公司,其中權重最高的三隻股票是微軟(11.88%)、蘋果(11.51%)、亞馬遜(6.1%),前十權重的股票還有谷歌、英偉達、特斯拉等。

美國散户避險情緒升温,賣出美股科技股後,淨買入6.3億美元美股ETF、4億美元的固定收益ETF。摩根大通策略師稱,除了看跌情緒外,年終税損拋售可能是一個主要因素

標普道瓊斯指數公司數據顯示,在上一年大跌後,股市大概率會在來年顯著上漲。從歷史看,1936年以來標普500指數出現過9次年線跌幅不低於10%,而在9個次年中,有7年均錄得百分比兩位數上漲,平均漲幅18%。

近日,美銀美林科技投資部門副主管裏克·舍倫德表示,重大的市場轉折可能即將發生,2023年圍繞科技股的樂觀情緒,可能將捲土重來。

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2萬億巨頭突發暴雷

市值超2萬億人民幣的芯片巨頭突發“暴雷”,三星電子季度利潤暴跌69%。

1月6日,全球芯片巨頭三星電子公吿稱,預計2022年第四季度的營業利潤為4.3萬億韓元,約合人民幣232億元,同比大幅下降69%,創8年以來的最低水平,大幅低於市場此前預期的5.9萬億韓元。

三星在初步營收簡報中解釋稱,對於存儲業務而言,第四季度需求的下降程度高於預期,主要是全球利率持續高企、經濟前景疲弱引發的消費者情緒惡化引發了擔憂,促使客户調整了庫存,以求進一步收緊財務狀況。

儘管芯片行業需求低迷,三星目前仍堅持逆勢擴張,增加資本支出,以此搶佔市場份額。里昂證券評論稱,儘管三星一直堅稱它沒有削減資本支出或供應的計劃,但需求的快速惡化及其不斷惡化的盈利能力意味着管理層可能被迫考慮不可思議的事情,即芯片減產。

2022年三星電子股價跌超33%,三星電子業績“暴雷”給韓國芯片產業帶來衝擊,2022年11月,韓國芯片產量同比下降15%,創2009年以來最大降幅

另外,韓國11月半導體庫存同比大幅增長20%,全球內存芯片供應過剩,芯片庫存正處於十多年來的最高水平。芯片行業的下游消費電子也進入下行週期,蘋果AR/MR頭戴裝置將發行延後。

知名蘋果分析師郭明鍖發文稱,蘋果AR/MR頭戴裝置開發進度因機構件落摔測試不及標準,軟件開發工具的時程晚於預期,大量出貨時間可能將自原本2022年二季度延後到二季度末或三季度。

這代表1月份蘋果為此新裝置舉辦媒體發佈會可能性逐漸降低,按照目前開發進度,蘋果較有可能會為AR/MR舉辦一場春季發佈會,或是在WWDC發佈此新裝置。

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芯片行業2023年否極泰來?

2022年芯片行業大跌,全年電子指數累計下跌36.54%,在一級行業中跌幅最大,跑輸滬深300指數14.90%,半導體指數累計下跌37.11%,跑輸滬深300指數15.48%,細分子板塊芯片設計板塊跌幅居前。

從估值看,電子行業PE為29倍,半導體行業PE為41倍,估值位於歷史底部位置。

2022年芯片ETF、半導體ETF跌超35%,2022年10月12日以來漲10%。在這波上漲中,芯片ETF、半導體ETF份額持續提升。

(本文內容均為客觀數據和信息羅列,不構成任何投資建議)

芯片板塊2023年能否極泰來?

諾安基金蔡嵩松在2022年年末一封信裏稱:

1.很多投資者朋友問,反彈行情是否可持續?正如在三季報中提到的,“芯片板塊真正的獨立行情需要消費電子出現實質性的拐點“,而這,則需要經濟復甦來支持消費需求。好在,隨着疫情防控的不斷優化,這個時點正在漸行漸近。

2.山窮水復疑無路,柳暗花明又一村。轉瞬三年的疫情如是,重啟週期的我國經濟如是,被“卡脖子”的半導體產業亦如是。

3.我們始終相信,國內真正的硬核產業會突破重重封鎖,實現彎道超車,誕生一批具有全球競爭力的先鋒企業,有望為我們投資者朋友帶來長期的超額回報。