華泰證券(601688.SH)迴應“鉅額”配股計劃：具備申請資格條件 相關回復現已刪除

智通財經APP獲悉，面對關於外界質疑頗多的280億配股預案，1月5日早間，華泰證券(06886)(601688.SH)在互動平臺回覆了七條投資者提問，解釋了此次配股的資格、背景、意義等。但在11時左右，上述回覆被悉數刪除。

融資方式、額度引爭議，華泰證券：具備申請的資格和條件

從具體回覆來看，關於配股資格，華泰證券表示，公司結合申請本次發行的實際情況，對照上市公司配股資格、條件的要求，經認真逐項自查，認爲公司符合有關法律、法規和規範性文件關於上市公司配股的各項規定和要求，具備申請配股的資格和條件。

配股背景方面，華泰證券介紹道：“隨着註冊制改革的深化推進，資本市場雙向開放水平的不斷提升，證券行業發展將迎來重要機遇。公司希望通過本次配股夯實資本基礎，提升服務實體經濟的能力，助力實體企業實現高質量發展，更好地發揮連接實體經濟與資本市場的橋樑作用。”

對於配股的意義，華泰證券稱，公司積極圍繞服務實體經濟、助力高質量發展這一戰略導向，不斷深化科技賦能下財富管理和機構服務“雙輪驅動”發展戰略，持續提升全業務鏈綜合金融服務能力，爲暢通科技、資本與產業的高水平循環貢獻力量。公司希望通過本次配股夯實資本基礎，增強對機構客戶全方位服務能力，助力實體企業通過資本市場實現高質量發展，提升服務實體經濟的能力，更好地發揮連接實體經濟與資本市場的橋樑作用。

不過，此次華泰證券融資引爭議，主要集中在方式和額度上。不同於2018年發行非公開發行人民幣普通股(A股)股票、2019年發行GDR，此次華泰證券採用了配股的方式。

因此，有投資者致電華泰證券證券部，得到相關工作人員的回覆是：“定增、可轉債等融資方式對公司目前的債務比例或者是淨資本有一定的要求，所以現在主要還是用配股方式。”額度方面，據該工作人員介紹，配股是管理層對公司戰略、行業、業務的考量，主要爲了增厚公司的資本金，投入業務，增強競爭力。“預案還要上股東大會審，股東大會的議案還沒有發出來。”

行業配股融資成熱潮，華泰坦言：投資者即期回報被攤薄

據悉，2022年12月30日晚間，華泰證券發佈配股公開發行證券預案，擬按照每10股配售3股的比例向全體A股股東配售，並按照每10股配售3股的比例向全體合資格的H股股東配售，配股募集資金總額不超過280億元。這是繼2022年1月13日中信證券(600030.SH)(06030)拋出280億元配股計劃、成爲國內券業歷史上最大的一次配股融資後，國內券業再現280億元配股融資。

對此，2022年12月31日有網友在網絡平臺上發佈《請否決華泰證券的配股提案——寫給證監會的公開信》的迴應。在公開信中，該投資者列舉了8個理由，包括融資頻率高、股權融資額遠高於分紅額、在券業節衣縮食背景下未作出調整、與目前市值不匹配、分紅理念不合理、融資缺乏必要性、融資方式欠妥、違背行業正確發展的思路。

1月3日午後，證監會在盤中發佈消息表示，作爲已上市的證券公司，更應該爲市場樹立標杆，提高公司治理質效，結合股東回報和價值創造能力、自身經營狀況、市場發展戰略等合理確定融資計劃及方式，董事會和股東大會要統籌平衡，審慎決策，切實維護各類投資者特別是中小投資者合法權益。同時，證監會也會支持證券公司合理融資，更好發揮證券公司對實體經濟高質量發展的功能作用。

事件“發酵後”，從市場表現來看，2023年1月3日，華泰證券A股開盤大跌，一度跌超8%，最終A、H股雙雙下跌，A股收盤價創2016年3月以來新低。截至今日收盤，華泰證券A股跌0.5%，報12元/股；H股跌1.08%，報9.2港元/股。

廣發證券陳福團隊指出，2020年以來，證券行業掀起新一輪再融資，相較定增融資，配股融資的實施難度較低，成爲2020年以來證券行業再融資潮的主要類型，但以配股爲主的融資方式對投資者難言友好，“由於再融資在短期內攤薄ROE，從而降低了投資者的持股體驗。”

此次配股中，華泰證券也在公告中表示，本次配股可能導致投資者的即期回報被攤薄，“考慮上述情況，公司將採取多種措施以提升公司的經營業績，增強公司的持續回報能力，充分保護中小股東的利益。”