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概念追蹤 | 房地產需求端迎重磅利好!家居行業底部信號明確 抄底頭部優質資產時機已至 (附概念股)

智通財經 · 01/06/2023 02:37

智通財經APP獲悉,1月6日,家居股紛紛大幅走強,截至收盤,箭牌家居(001322.SZ)、索菲亞(002572.SZ)、蒙娜麗莎(002918.SZ)、顧家家居(603816.SH)等漲超5%。消息面上,人民銀行、銀保監1月5日晚發佈通知,決定建立首套住房貸款利率政策動態調整機制。住房和城鄉建設部部長倪虹表示,對於購買第一套住房的要大力支持。首付比、首套利率該降的都要降下來。對於購買第二套住房的,要合理支持。以舊換新、以小換大、生育多子女家庭都要給予政策支持。

上述通知指出,自2022年第四季度起,各城市政府可於每季度末月,以上季度末月至本季度第二個月爲評估期,對當地新建商品住宅銷售價格變化情況進行動態評估。新建商品住宅銷售價格環比和同比連續3個月均下降的城市,可階段性維持、下調或取消當地首套住房貸款利率政策下限。地方政府按照因城施策原則,可自主決定自下一個季度起,階段性維持、下調或取消當地首套住房商業性個人住房貸款利率下限。

對此,專業人士表示,此前,武漢、天津、溫州等多個城市首套房貸利率下限降至4%以下,部分城市取消利率下限,利率執行截至去年12月31日。而本次政策出臺,意味着部分城市的首套房貸利率有望延續此前水平或有望進一步下調。

平安證券指出,2022年央行、銀保監曾聯合發佈通知,對於2022年6-8月份新建商品住宅銷售價格環比、同比均連續下降的城市,在2022年底前,可階段性自主決定階段性維持,下調或取消當地首套住房商業性個人住房貸款利率下限,因而此次政策爲2022年9月政策的時限延續。

平安證券表示,將住房貸款利率政策與新建住房價格走勢掛鉤、動態調整,有利於支持城市政府科學評估當地商品住宅銷售價格變化情況,體現因城施策的政策導向,降低居民購房成本,緩解部分城市樓市壓力。

住建系統表態更加明確和積極,需求端政策有望進一步加碼。長江證券預計,後續需求端政策有望進一步加碼,限購政策放鬆將接近2014 年級別(非一線或將基本取消);限貸政策可能先回歸框架下限(首套30%/二套40%/認貸不認房),核心城市至少認房不認貸可期,之後再跟隨限購放鬆進一步調整框架;非常規政策工具,如棚改貨幣化和政府回購庫存商品房,也有望在更多城市適度推廣。

另外,中國銀河此前指出,信貸、債權、股權融資“三支箭”陸續發佈,後續落地有望取得明顯成效,前期大量未完工項目將在政策推動下實現交付,看好竣工端改善對家居需求支撐。當前家居行業底部信號明確,未來行業基本面將持續改善,且頭部企業估值吸引力凸顯。

具體受益標的方面,浙商證券指出,以顧家家居、歐派家居、敏華控股爲代表的龍頭在產品、渠道、供應鏈、數字化等多維度能力上均已構建了相較同行的領先優勢,自身成長具有很強的確定性,份額提升的邏輯更爲通順,持續重點強調。此外,重點關注前期因β壓力下殺至非常便宜的優質家居資產,如索菲亞、志邦家居、喜臨門等,伴隨情緒修復可能有較大彈性。

相關概念股:

歐派家居(603833.SH):公司在整體廚櫃領域一直保持行業龍頭地位,公司產品包括整體廚櫃、整體衣櫃、整體衛浴、定製木門等,各產品主要分爲尊貴系列、經典系列和時尚系列,組成了滿足不同消費羣體需求的產品矩陣。

志邦家居(603801.SH):公司目前擁有三大品牌,分別是向中高端家居消費者提供櫥櫃、全屋定製、木門/牆板等定製產品的“ZBOM志邦”品牌,向互聯網思維的剛需家居消費人羣者提供全屋定製產品的“IK”品牌,以及“FLY法蘭菲”配套家居成品。

索菲亞(002572.SZ):公司的主要產品爲衣櫃及其配套產品、櫥櫃及其配件、木門。在定製傢俱智能製造技術水平的創新和提升方面,公司自主研發了IT、電氣以及機械等諸多核心技術專利,智能製造水平在全球定製傢俱行業遙遙領先。