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概念追踪 | 房地产需求端迎重磅利好!家居行业底部信号明确 抄底头部优质资产时机已至 (附概念股)

智通财经 · 01/06/2023 02:37

智通财经APP获悉,1月6日,家居股纷纷大幅走强,截至收盘,箭牌家居(001322.SZ)、索菲亚(002572.SZ)、蒙娜丽莎(002918.SZ)、顾家家居(603816.SH)等涨超5%。消息面上,人民银行、银保监1月5日晚发布通知,决定建立首套住房贷款利率政策动态调整机制。住房和城乡建设部部长倪虹表示,对于购买第一套住房的要大力支持。首付比、首套利率该降的都要降下来。对于购买第二套住房的,要合理支持。以旧换新、以小换大、生育多子女家庭都要给予政策支持。

上述通知指出,自2022年第四季度起,各城市政府可于每季度末月,以上季度末月至本季度第二个月为评估期,对当地新建商品住宅销售价格变化情况进行动态评估。新建商品住宅销售价格环比和同比连续3个月均下降的城市,可阶段性维持、下调或取消当地首套住房贷款利率政策下限。地方政府按照因城施策原则,可自主决定自下一个季度起,阶段性维持、下调或取消当地首套住房商业性个人住房贷款利率下限。

对此,专业人士表示,此前,武汉、天津、温州等多个城市首套房贷利率下限降至4%以下,部分城市取消利率下限,利率执行截至去年12月31日。而本次政策出台,意味着部分城市的首套房贷利率有望延续此前水平或有望进一步下调。

平安证券指出,2022年央行、银保监曾联合发布通知,对于2022年6-8月份新建商品住宅销售价格环比、同比均连续下降的城市,在2022年底前,可阶段性自主决定阶段性维持,下调或取消当地首套住房商业性个人住房贷款利率下限,因而此次政策为2022年9月政策的时限延续。

平安证券表示,将住房贷款利率政策与新建住房价格走势挂钩、动态调整,有利于支持城市政府科学评估当地商品住宅销售价格变化情况,体现因城施策的政策导向,降低居民购房成本,缓解部分城市楼市压力。

住建系统表态更加明确和积极,需求端政策有望进一步加码。长江证券预计,后续需求端政策有望进一步加码,限购政策放松将接近2014 年级别(非一线或将基本取消);限贷政策可能先回归框架下限(首套30%/二套40%/认贷不认房),核心城市至少认房不认贷可期,之后再跟随限购放松进一步调整框架;非常规政策工具,如棚改货币化和政府回购库存商品房,也有望在更多城市适度推广。

另外,中国银河此前指出,信贷、债权、股权融资“三支箭”陆续发布,后续落地有望取得明显成效,前期大量未完工项目将在政策推动下实现交付,看好竣工端改善对家居需求支撑。当前家居行业底部信号明确,未来行业基本面将持续改善,且头部企业估值吸引力凸显。

具体受益标的方面,浙商证券指出,以顾家家居、欧派家居、敏华控股为代表的龙头在产品、渠道、供应链、数字化等多维度能力上均已构建了相较同行的领先优势,自身成长具有很强的确定性,份额提升的逻辑更为通顺,持续重点强调。此外,重点关注前期因β压力下杀至非常便宜的优质家居资产,如索菲亚、志邦家居、喜临门等,伴随情绪修复可能有较大弹性。

相关概念股:

欧派家居(603833.SH):公司在整体厨柜领域一直保持行业龙头地位,公司产品包括整体厨柜、整体衣柜、整体卫浴、定制木门等,各产品主要分为尊贵系列、经典系列和时尚系列,组成了满足不同消费群体需求的产品矩阵。

志邦家居(603801.SH):公司目前拥有三大品牌,分别是向中高端家居消费者提供橱柜、全屋定制、木门/墙板等定制产品的“ZBOM志邦”品牌,向互联网思维的刚需家居消费人群者提供全屋定制产品的“IK”品牌,以及“FLY法兰菲”配套家居成品。

索菲亚(002572.SZ):公司的主要产品为衣柜及其配套产品、橱柜及其配件、木门。在定制家具智能制造技术水平的创新和提升方面,公司自主研发了IT、电气以及机械等诸多核心技术专利,智能制造水平在全球定制家具行业遥遥领先。