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科技行业年度投资主线曝光:头部券商看好联想集团(00992)等算力产业链

智通财经 · 01/06/2023 00:50

智通财经APP获悉,华泰证券黄乐平团队发布2023年科技行业年度策略。报告中指出,科技创新、消费复苏、产业链安全是2023科技行业的三条主线。

具体来看:

科技创新领域来看,看好运营商价值重估以及算力网络产业链。国内数字经济板块或将在 2023年成为科技领域中较具增长潜力的方向之一,具体而言:1)工信部发放首张企业 5G 专网频率许可,5G 工业互联网或成下一片蓝海;2)数据要素市场化逐步提上日程,未来十年数据将成为较有价值的资产之一;3)国务院《关于数字经济发展情况的报告》中指出,要着力提升基础软硬件、核心电子元器件等领域供给水平,同时适度超前部署数字基础设施建设。

依循国内数字经济建设主线,关注 1)数字经济背景下,运营商产业互联网业务价值重估带来的估值提升机会;2)以东数西算为代表的算力网络建设,推动包括安防设备,数据中心,交换机/服务器在内的算力网络设备产业链需求复苏。

具体到投资标的,关注上游芯片、服务器、交换机、数据中心等 ICT 基础设施投资机遇。数字经济背景下,东数西算、算力网络领域的投资将带动23年上游 ICT 基础设施需求回暖,华泰证券看好 2023年数字基础设施领域的投资机遇。产业链相关公司包括上游芯片(澜起科技)、服务器(联想集团、中兴通讯)、交换机(星网锐捷、紫光股份)等。

澜起科技(688008.SH):作为国际领先的数据处理及互连芯片设计公司,致力于为云计算和人工智能领域提供高性能、低功耗的芯片解决方案,目前公司拥有互连类芯片和津逮®服务器平台两大产品线。

联想集团(00992):在算力建设方面,联想集团加速以“普慧算力”构筑数字基石,依托“端—边—云—网”的新算力基础架构,推动实现算力的普及和智慧赋能。目前,依托以算力为基础的智能化服务,联想已经构建起“算力+场景+产业”成熟模式。据了解,联想与甘肃紫金云合作打造的甘肃最大商用算力服务中心,该中心计算能力达到2.73PFLOPS,可以实现在气象、人工智能、生物医疗等领域的应用。

中兴通讯(00763):聚焦产业数字化中的“可交易的数字化能力”,结合自身数字化实践推出“中兴数字星云平台”赋能企业数字化。

星网锐捷(002396.SZ):是一家ICT应用解决方案提供商,致力于在智慧网络、智慧云、智慧社区、智慧通讯、智慧娱乐、智慧物联等应用领域为用户提供应用解决方案。

紫光股份(000938.SZ):聚焦IT服务领域,着力打造“云—网—端”产业链,向云计算、移动互联网和大数据处理等行业应用全面深入,核心业务覆盖硬件、软件、技术服务,是集现代信息系统研发、建设、运营、维护于一体的全产业链服务提供商,能够为大型客户的信息化需求提供完整的IT服务。

其他两条主线来看,消费复苏方面,黄乐平团队认为,内循环存在以下机会1)国内市场及消费类板块收入占比高的公司更易受到需求复苏提振;2)新能源车的电气化和智能化趋势帮助国内半导体企业进入汽车产业链;3)信创需求带动高性能计算芯片切入笔电/服务器等应用场景;4)设备材料及零部件国产化比例上升。

产业链安全方面,华泰证券黄乐平团队认为,2023 年将成为中国卫星互联网建设的元年,预计 2023 全球有超过 7000 颗低轨卫星入轨,带动包括火箭发射,卫星制造及运营,卫星用芯片等相关零部件(国博电子)产业链的快速成熟。