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概念追蹤 | 鋰礦拍賣價續創歷史新高 搶鋰大戰進入白熱化 機構預計後續鋰價還將進一步上漲(附概念股)

智通財經 · 11/16/2022 08:13

智通財經APP獲悉,11月16日下午,澳大利亞鋰礦龍頭PilbaraMinerals進行了新一輪鋰精礦拍賣,競價約爲7,804美元/噸,較Pilbara在2022年10月24日成交價上漲549美元/噸,漲幅爲7.6%,繼續創歷史新高。與此同時,國內的鋰價也迎來了歷史高點,11月16日電池級碳酸鋰國內混合均價爲60.4萬元/噸,工業級碳酸鋰國內混合均價爲58.7萬元/噸。在此背景下,產業鏈上下游企業紛紛開啓“搶貨”模式。機構預計在供需偏緊與成本支撐刺激下鋰鹽價格還將進一步上漲。相關標的:贛鋒鋰業(002460.SZ):天齊鋰業(002466.SZ):中礦資源(002738.SZ):盛新鋰能(002240.SZ):

本次拍賣礦石量爲5,000噸,精礦品位5.5%,經摺算1噸LCE的成本價約爲55萬元/噸。該批礦石預計11月中旬實現發貨交付,考慮物流週期後,產品將於1-2月進入市場。

值得注意的是,這也是PilbaraMinerals在10月至11月這短短不到2個月中第三次實現鋰精礦價格超7000美元/噸的銷售(10月18日皮爾巴拉接受提前報價7100美元/噸),無論是通過未公開拍賣的提前報價,還是直接進行公開拍賣,都基本將其鋰精礦的價格穩定在7000美元/噸以上。

近期以來,國內“白色石油”鋰價也迎來了歷史高點。

根據生意社最新數據,截至11月16日,工業級碳酸鋰國內混合均價爲58.7萬元/噸,與11月1日相比上漲4.08%。11月16日電池級碳酸鋰國內混合均價爲60.4萬元/噸,與11月1日相比上漲3.60%,再創歷史高點。

在業內人士看來,目前國內碳酸鋰價格大行情的上漲主要原因仍然是供需失衡。碳酸鋰產品主要客戶爲下游電池正極材料廠商、電池生產廠商和整車企業,受動力電池市場的影響較大。在需求方面,汽車廠商的旺季主要集中在 11-12 月(4S店年末促銷衝量),新能源汽車的產銷量在第四季度會集中增長。

從2020年10月的4.2萬元/噸到眼下的60萬元/噸,國內電池級碳酸鋰的價格在2年時間內上漲約14倍。在此背景下,產業鏈上下游企業紛紛開啓“搶貨”模式。

11月13日晚間,盛新鋰能發佈公告稱,全資子公司盛威國際近日與Electramin DMCC達成承購協議,擬在未來4年向後者採購鋰輝石DSO礦產品,總量200萬噸,對應碳酸鋰產量約爲4萬~5萬噸,預計於2023年一季度開始交付。而在此之前,金圓股份、廣汽集團、富臨精工等企業也都紛紛出手佈局上游鋰礦資源。

與此同時,雅化集團、天齊鋰業、鹽湖股份、贛鋒鋰業爲代表的鋰礦龍頭企業也在持續加大資源自給率,通過自身的供應保障鎖定低成本。如,天齊鋰業就通過包銷格林布什50%鋰精礦、聯營公司SQM、雅江措拉礦場、扎布耶鹽湖等“兩湖兩礦”的多處資源佈局,實現鋰資源100%低成本自給。

據安信證券統計,目前國內上市公司對海外鋰資源佈局權益儲量約6911萬噸碳酸鋰當量(LCE),約爲佈局在國內的鋰資源儲量的3倍。海外佈局資源量最大的依次爲贛鋒鋰業(4247萬噸LCE),天齊鋰業(1292萬噸LCE ),紫金礦業(757萬噸LCE),中礦資源(184萬噸LCE)和西藏珠峯(156萬噸LCE)。

銀河證券認爲,隨着北方天氣的轉冷,在進入11月後,青海地區鹽湖鋰鹽產量將有所下降,而今年年底與明年初新增正極材料產能投產前的備貨庫存,以及年末新能源汽車的衝量有望擴大年底的鋰鹽需求,預計在供需偏緊與成本支撐刺激下鋰鹽價格還將進一步上漲。

國泰君安證券指出,碳酸鋰原材料成本支撐價格抬漲,四季度需求增長催化價格加速上漲。供給側看,遊鋰礦資源短期內仍然無法大量釋放,2022年以來多數鋰項目都在推遲投產進度。需求相當堅實。現貨點單極少,市場低價貨源難尋,惜售情緒高漲,國內冶煉廠碳酸鋰報價繼續上行。目前原料及鋰精礦緊缺現狀難以緩解,產量暫無增量,市場供應持續緊張,下游增產在情緒上推動價格上漲幅度。

相關概念股:

贛鋒鋰業(002460.SZ):公司Goulamina項目一期產能規劃更新至年產50.6萬噸鋰精礦,二期產能更新至年產83.1萬噸鋰精礦。目前上海贛鋒持有Bacanora公司100%股權。該公司旗下Sonora項目總鋰資源量約合882萬噸碳酸鋰,是目前全球最大的鋰資源項目之一。

天齊鋰業(002466.SZ):公司控股子公司TLEA控股的泰利森擁有澳大利亞格林布什鋰輝石礦,公司具有該礦26.01%的權益。鋰鹽方面,海內外建成產能爲6.88萬噸。公司目前建成的鋰鹽產能達到6.88萬噸。

中礦資源(002738.SZ):公司在投資者互動平臺中表示,公司所屬春鵬鋰業年產3.5萬噸高純鋰鹽項目已在江西省投資項目在線審批監管平臺備案,預計2023年底前投產。

盛新鋰能(002240.SZ):公司在互動平臺上表示,公司2個鋰鹽生產基地均在正常生產經營,當前鋰鹽行業需求旺盛,公司鋰鹽產能利用較爲飽和。目前公司自有礦主要來源於奧伊諾礦業,其鋰精礦生產規模約爲7.5萬噸/年。