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教育板塊一個月大漲29%!行業景氣度將快速提升

智通財經 · 11/16/2022 04:27

今日市場低開後震盪調整,作爲前期主線之一的教育方向再度逆勢活躍。截止收盤,教育板塊上漲2.58%,昂立教育(600661.SZ)漲停,豆神教育(300010.SZ)漲超8%,科德教育(300192.SZ)漲超6%。

拉長時間軸來看,從10月11日先於市場見底且啓動之日算起,截至今日收盤,教育板塊已連續上漲29%,跑贏滬深300同期26個百分點,超額收益明顯。

分析人士表示,隨着9月以來政策密集發佈,央行和財政“組合拳”加持下,教育板塊的連續大漲離不開教育新基建新一輪大幕拉開的政策催化。

9月7日,智通財經APP獲悉,國務院總理主持召開國務院常務會議指出,對高校、職業院校和實訓基地、等設備購置和更新改造新增貸款,實施階段性鼓勵政策,中央財政貼息2.5個百分點,期限2年,申請貼息截至今年12月31日。

進入10月,二十大報告中指出“人才是第一資源”,並要求“堅持教育優先發展、科技自立自強、人才引領驅動,加快建設教育強國、科技強國、人才強國,堅持爲黨育人、爲國育才,全面提高人才自主培養質量,着力造就拔尖創新人才,聚天下英才而用之”。

隨着頂層規劃和貼息政策支持,高校採購項目和金額顯著提升。

高校和職業院校是人才邁向社會的最後一環,國常會貼息政策也將高校和職業院校放在首位,與二十大對於支持人才和教育發展的頂層規劃一致。而教育信息化是實現不同區域教育均衡發展、縮小城鄉教育差距的重要保障。

由於國家財政性教育經費支出佔GDP比例一般不低於4%,據教育部發布的《教育信息化十年發展規劃(2011-2020年)》提出,“各級政府在教育經費中按不低於8%的比例列支教育信息化經費”,爲教育信息化長期發展提供了資金保障。

本次貼息政策主要面向高校和職校,根據教育部數據,截至2021年,全國高等院校共3013所,中等和高等職業院校8812所,按照教育部要求“每所學校貸款項目總投資原則上不低於2000萬元”測算,開源證券預計將分別帶來602億、1762億元的市場空間。

從目前招投標信息來看,多數高校貸款金額超出2000萬元的要求,預計實際帶來的增量空間更爲樂觀。

以四川大學爲例,根據採招網數據,四川大學10月披露的2022年11月政府採購意向涉及229個項目,採購金額超4.6億元,主要爲設備採購、儀器採購、工程服務、信息技術服務等項目。

而2021年11月政府採購意向僅11個項目,採購金額1.46億元,主要爲食材採購、建築維修、設備採購等項目(其中食材採購1.26億元)。根據儀器信息網統計,高校全年儀器設備採購意向過億的的情況並不多見。

對比來看,貼息政策發佈後,高校採購項目和金額均顯著提升,預計將推動教育信息化行業景氣度快速提升。

另一方面,雖然教育信息化受政策驅動,但高校滲透率仍處低位。

2012年9月,我國教育信息化進入1.0時代,在政策推動下,“三通兩平臺”建設與應用成效顯著,完成了信息技術教學起步和應用,帶動了多媒體設備產品的初步發展。

2018年4月,教育部正式下發《教育信息化2.0行動計劃》,注重信息技術與教育模式的深度融合與創新,建成“互聯網+教育”大平臺,進一步推動信息技術產品的深入應用。

根據《中國高校信息化發展報告2020》,普通高校智慧教室滲透率不足10%,尤其高職院校建設需求更爲迫切。

開源證券認爲,在央行和財政部組合拳下,將給予教育行業政策鼓勵和貸款支持,行業景氣度有望在短期內快速提升,教育信息化項目有望加速落地,建議重點關注,受益標的包括新開普、運達科技、鴻合科技、捷安高科、佳發教育、科大訊飛、視源股份等。