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集邦諮詢:三季度DRAM產業營收181.9億美元環比降近三成 消費性電子需求持續萎縮

智通財經 · 11/16/2022 00:52

智通財經APP獲悉,據TrendForce集邦諮詢研究,2022年第三季DRAM產業營收181.9億美元,環比下降28.9%,是自2008年金融海嘯以來次高的衰退幅度。消費性電子需求持續萎縮,合約價跌幅不僅擴大至10~15%,連原先出貨相對穩定的server DRAM,客戶端亦開始進行庫存調節,拉貨動能較第二季明顯下滑。

營收方面,三大原廠三星、SK海力士、美光(MU.US)營收皆低於第二季。三星營收爲74.0億美元,環比下降33.5%,衰退幅度爲三大原廠中最劇;SK海力士營收約52.4億美元,環比下降25.2%;美光營收約48.1億美元,由於財報區間不同,其平均售價的跌幅小於兩家韓系廠,故營收衰減幅度爲三大原廠之中最小。此外,TrendForce集邦諮詢表示,三大原廠的營業利潤率仍位於相對高的水位,但市場預期2022年的庫存去化至少要持續到2023上半年,獲利空間仍會持續被壓縮。

產能規劃方面,因鏡頭的需求下滑,三星舊廠轉進CIS的步伐已逐漸趨緩,加上明年P3L加入投產後,明年產能將增加,但面臨庫存去化不如預期,將會放緩轉進先進製程速度,收斂2023年產出成長幅度。考量需求展望不容樂觀,SK海力士亦將放緩製程轉進速度,同樣保守看待2023年產出成長幅度。美光由於1beta nm技術難度的提升,加上市況積弱不振,1beta nm量產時程亦延後,2023年產出增長爲三大原廠中最爲保守,且不排除在獲利快速萎縮後會出現更明確的減產行動。

南亞科(Nanya)因consumer DRAM產品比重高,第三季營收衰退達40.8%,衰退幅度爲第三季前六大業者最甚。南亞科已於第四季小幅減少投片,但轉進1Anm的進度仍舊持續,預期2023上半年推出樣本,然客戶端因需求展望保守,導入意願可能並不積極,預計2024年才能明顯貢獻產出。力積電(PSMC)營收計算主要爲其自身生產之標準型DRAM產品而不包含DRAM代工業務,DRAM營收衰退約40.0%,因consumer DRAM價格快速走跌,使得營收有較大幅度下滑,但若加計代工營收則衰退22.9%。華邦(Winbond)第三季合約價定價雖較爲保守,但營收衰退仍有37.4%,主要是出貨量的大幅降低導致,第三季已降低臺中廠稼動率,高雄廠則因市況展望不樂觀,量產計劃略有推遲,高雄廠目前製程爲25S nm,並預計2023下半年導入20nm。

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