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集邦咨询:三季度DRAM产业营收181.9亿美元环比降近三成 消费性电子需求持续萎缩

智通财经 · 11/16/2022 00:52

智通财经APP获悉,据TrendForce集邦咨询研究,2022年第三季DRAM产业营收181.9亿美元,环比下降28.9%,是自2008年金融海啸以来次高的衰退幅度。消费性电子需求持续萎缩,合约价跌幅不仅扩大至10~15%,连原先出货相对稳定的server DRAM,客户端亦开始进行库存调节,拉货动能较第二季明显下滑。

营收方面,三大原厂三星、SK海力士、美光(MU.US)营收皆低于第二季。三星营收为74.0亿美元,环比下降33.5%,衰退幅度为三大原厂中最剧;SK海力士营收约52.4亿美元,环比下降25.2%;美光营收约48.1亿美元,由于财报区间不同,其平均售价的跌幅小于两家韩系厂,故营收衰减幅度为三大原厂之中最小。此外,TrendForce集邦咨询表示,三大原厂的营业利润率仍位于相对高的水位,但市场预期2022年的库存去化至少要持续到2023上半年,获利空间仍会持续被压缩。

产能规划方面,因镜头的需求下滑,三星旧厂转进CIS的步伐已逐渐趋缓,加上明年P3L加入投产后,明年产能将增加,但面临库存去化不如预期,将会放缓转进先进制程速度,收敛2023年产出成长幅度。考量需求展望不容乐观,SK海力士亦将放缓制程转进速度,同样保守看待2023年产出成长幅度。美光由于1beta nm技术难度的提升,加上市况积弱不振,1beta nm量产时程亦延后,2023年产出增长为三大原厂中最为保守,且不排除在获利快速萎缩后会出现更明确的减产行动。

南亚科(Nanya)因consumer DRAM产品比重高,第三季营收衰退达40.8%,衰退幅度为第三季前六大业者最甚。南亚科已于第四季小幅减少投片,但转进1Anm的进度仍旧持续,预期2023上半年推出样本,然客户端因需求展望保守,导入意愿可能并不积极,预计2024年才能明显贡献产出。力积电(PSMC)营收计算主要为其自身生产之标准型DRAM产品而不包含DRAM代工业务,DRAM营收衰退约40.0%,因consumer DRAM价格快速走跌,使得营收有较大幅度下滑,但若加计代工营收则衰退22.9%。华邦(Winbond)第三季合约价定价虽较为保守,但营收衰退仍有37.4%,主要是出货量的大幅降低导致,第三季已降低台中厂稼动率,高雄厂则因市况展望不乐观,量产计划略有推迟,高雄厂目前制程为25S nm,并预计2023下半年导入20nm。

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