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红绿横跳!港A股震荡走弱,市场陷入纠结,后市怎么看?

格隆汇 · 11/15/2022 22:45

经过连日的强势反弹后,今日的市场反复纠结,港A股指数一度翻红随后又翻绿,截至发稿,沪指微跌0.02%,创业板指微跌0.07%,恒指下跌0.3%,恒生科技指数微跌0.06%。

总的来看,今日港A股的弱势调整一方面是市场经过连日反弹后,部分资金选择提前获利了结。另一方面是地缘政治“逆风再起”,消息称有导弹在北约成员国波兰境内爆炸并造成两人死亡,波兰总理宣布将提高波军战备状态。这一事件降低了投资者的凤霞偏好。

 

港股迈入技术性牛市

 

在美国通胀超预期回落带动全球风险偏好回升后,国内迎来疫情防控工作优化20条措施与地产16条支持措施,中国资产迎来狂欢的11月。

恒指昨日收涨4.11%报18343点,重上60日均线,且较10月31日的最低点14597点累计反弹25.66%,迈入技术性牛市。

 

从板块表现来看,昨日就连被大家吐槽是“渣男”本色的券商和半导体板块都强势大涨一波,消息面上自然是跟近日股市成交量连续破万亿以及“股神”巴菲特首次建仓台积电,并且一举买入前十大重仓股中。

但是联系近日领涨的医药恒科、地产以及银行等板块,可以看出市场的主要逻辑仍是围绕着和高性价比高赔率的方向在走,因此低估值的有基本面支撑的板块连续轮动。

在这种情况下,市场经过一段时间的反弹,资金选择获利了结,休息调整也是正常的操作。

 

宏观“逆风”再起

 

当然了,今日股市的弱势调整跟俄乌局势的新动向有一定的联系。

毕竟港A股民的账户为了俄乌冲突已经被众筹了太多太多……以至于这方面出现不太好的消息都会令大家如“惊弓之鸟”一般。

据报道,有导弹在北约成员国波兰境内爆炸并造成两人死亡,波兰总理宣布将提高波军战备状态。

据央视,当地时间11月16日凌晨,波兰总理莫拉维茨基表示,政府决定提高波兰武装部队中部分军事单位的战备状态,并特别强调要与北约盟国一起,加强空域监测。此外,莫拉维茨基称,警察、边防、消防及特种部队等也都处于高度戒备状态。

目前关于导弹究竟是谁发射的仍处于“罗生门”状态。俄国防部称这是“旨在使局势升级的蓄意挑衅”,俄军事专家表示该导弹可能为乌克兰S-300导弹,同时,泽连斯基在11月15日发布声明称,俄方向波兰发射导弹是战事的重大升级,并呼吁一起行动起来。

但美国总统拜登刚刚表示:初步信息显示,关于波兰爆炸事件是否由俄罗斯发射的导弹引起的这件事仍存在争议。基于导弹的发射轨迹,不太可能是从俄罗斯发射(到波兰)的。

目前关于这一事件仍需重点关注,因为波兰作为北约的成员之一,一旦在明面上把北约牵扯进俄乌冲突中,届时局势的发展更难以控制。

此外,从国内的经济恢复情况来看,10月的经济进一步走弱,经济仍在“筑底期”。

生产方面 ,10月工业增加值同比增速为5.0%,较9月回落1.3个百分点;
消费方面,内需和地产的拖累继续,10月社会消费品零售总额同比下降0.5%,较9月由正转负,回落3个百分点,连续第二个月下行;地产销售同比跌幅再度扩大。10月商品房销售面积和销售额的当月同比增速分别为-23.2和-23.7%,再度回落7.1和9.5个百分点
投资方面,10月固定资产投资累计同比增速为5.8%,较9月继续小幅回升0.1个百分点;地产投资仍对整体投资形成拖累,但跌幅扩大4.0个百分点至16.1%。

国家发改委新闻发言人孟玮今日在新闻发布上表示,展望全年,经济增速有望进一步加快,回稳向好基础将不断得到巩固。同时,我们也注意到当前国际环境仍然错综复杂,疫情防控形势依然严峻,特别是最近一段时间,国内新发疫情不断出现,促进四季度经济持续恢复还需付出艰苦努力。

但值得一提的是,投资看的是未来,而不是过去的事。目前国内的经济预期在转向,因为影响数据变差的关键因素都已发生变化。

此外,从信用周期的角度来看,尽管当下居民部门信贷扩张需求较弱,处于周期底部,但在“20条”方针优化、地产融资政策的大背景下,“宽信用”有望逐步落地,带动企业盈利回升从而确立港A股市场的上涨行情。

投资银行美国银行表示,对中国股市的看法已转为“战术上具有建设性”,因有迹象表明围绕中国防疫策略、房地产行业、监管和货币政策的不确定性现在正在缓解。