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雅诗兰黛(EL.US)同意以28亿美元收购高端时尚品牌Tom Ford

智通财经 · 11/15/2022 21:48

智通财经APP获悉,化妆品巨头雅诗兰黛(EL.US)同意以28亿美元的估值收购高端时尚品牌Tom Ford,这是该公司有史以来最大的一笔交易。交易预计将于2023年上半年完成。

根据周二的一份声明,雅诗兰黛将为该品牌及其所有知识产权支付约23亿美元,资金来自现金、债务和3亿美元的延期付款,其中2.5亿美元将来自眼镜制造商Marcolin SpA,该公司与Tom Ford的现有授权协议将被延长。

Tom Ford还将向现有合作伙伴Ermenegildo Zegna NV延长其男女时装、配饰和类似产品的长期授权,有效期为20年。如果达到最低业绩条件,该协议将自动续约10年。意大利时装公司Zegna还拥有Thom Browne品牌,并且,该公司高管们表示,继公司去年在纽约上市后,他们希望在美国进一步扩张。Zegna表示,它将用手中的现金收购必要的时尚业务,以履行其作为被许可方的义务。

“创意远见者”

根据声明,该品牌的同名创始人Tom Ford将在交易完成后担任“创意远见者”(creative visionary)一职,直至2023年底,而董事长Domenico De Sole将在同一时间担任顾问。

据了解,雅诗兰黛高管曾表示,与Tom Ford的现有授权协议每年为该公司带来近10亿美元的收入,该协议将于2030年到期。届时,该协议必须重新谈判。然而,雅诗兰黛通过这次收购避免了这个风险。

另外,7月曾有相关报道称,Tom Ford正在研究潜在的出售计划。知情人士表示,古驰(Gucci)的所有者开云集团(Kering SA)就收购Tom Ford进行了谈判。而雅诗兰黛这份声明也说明了该公司在收购竞争中获得了胜利。

雅诗兰黛表示,预计这笔交易将使其本财年的每股收益摊薄5美分至15美分,主要原因是与收购相关的一次性成本。对于2024财年,它预计交易在相同基础上大致保持中性。

奢侈品美容领域

雅诗兰黛首席执行官Fabrizio Freda在声明中表示,此次收购将“巩固我们对Tom Ford Beauty的增长计划。从长远来看,这也将进一步推动我们在奢侈品美容领域的发展势头。”

根据Tom Ford品牌网站的信息显示,该品牌100毫升一瓶的香水售价550美元。而Jefferies分析师Flavio Cereda也表示,该品牌的眼镜和美容部门可能是最赚钱的部门。

根据市场研究IMARC Group的数据,雅诗兰黛决定投资香水之际,香水市场规模预计将在2027年达到近480亿美元,而去年估计为335亿美元。

此外,这家美国公司正试图缩小与竞争对手欧莱雅(LRLCY.US)的差距,后者拥有更多奢侈美妆品牌,包括伊夫·圣罗兰(YSL)、普拉达(Prada)和华伦天奴(Valentino)。这使得这家法国公司在该领域比雅诗兰黛更有优势,尤其是在中国这个关键市场。

不过,此次收购的时机正值通胀挤压家庭预算之际,消费者在奢侈化妆品领域的支出不确定性越来越大。由于中国业务低迷和美国市场初显疲弱,雅诗兰黛本月下调了全年业绩预期。欧莱雅上月也警告称,一些顾客的消费有所减少。