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雅詩蘭黛(EL.US)同意以28億美元收購高端時尚品牌Tom Ford

智通財經 · 11/15/2022 21:48

智通財經APP獲悉,化妝品巨頭雅詩蘭黛(EL.US)同意以28億美元的估值收購高端時尚品牌Tom Ford,這是該公司有史以來最大的一筆交易。交易預計將於2023年上半年完成。

根據週二的一份聲明,雅詩蘭黛將爲該品牌及其所有知識產權支付約23億美元,資金來自現金、債務和3億美元的延期付款,其中2.5億美元將來自眼鏡製造商Marcolin SpA,該公司與Tom Ford的現有授權協議將被延長。

Tom Ford還將向現有合作伙伴Ermenegildo Zegna NV延長其男女時裝、配飾和類似產品的長期授權,有效期爲20年。如果達到最低業績條件,該協議將自動續約10年。意大利時裝公司Zegna還擁有Thom Browne品牌,並且,該公司高管們表示,繼公司去年在紐約上市後,他們希望在美國進一步擴張。Zegna表示,它將用手中的現金收購必要的時尚業務,以履行其作爲被許可方的義務。

“創意遠見者”

根據聲明,該品牌的同名創始人Tom Ford將在交易完成後擔任“創意遠見者”(creative visionary)一職,直至2023年底,而董事長Domenico De Sole將在同一時間擔任顧問。

據瞭解,雅詩蘭黛高管曾表示,與Tom Ford的現有授權協議每年爲該公司帶來近10億美元的收入,該協議將於2030年到期。屆時,該協議必須重新談判。然而,雅詩蘭黛通過這次收購避免了這個風險。

另外,7月曾有相關報道稱,Tom Ford正在研究潛在的出售計劃。知情人士表示,古馳(Gucci)的所有者開雲集團(Kering SA)就收購Tom Ford進行了談判。而雅詩蘭黛這份聲明也說明了該公司在收購競爭中獲得了勝利。

雅詩蘭黛表示,預計這筆交易將使其本財年的每股收益攤薄5美分至15美分,主要原因是與收購相關的一次性成本。對於2024財年,它預計交易在相同基礎上大致保持中性。

奢侈品美容領域

雅詩蘭黛首席執行官Fabrizio Freda在聲明中表示,此次收購將“鞏固我們對Tom Ford Beauty的增長計劃。從長遠來看,這也將進一步推動我們在奢侈品美容領域的發展勢頭。”

根據Tom Ford品牌網站的信息顯示,該品牌100毫升一瓶的香水售價550美元。而Jefferies分析師Flavio Cereda也表示,該品牌的眼鏡和美容部門可能是最賺錢的部門。

根據市場研究IMARC Group的數據,雅詩蘭黛決定投資香水之際,香水市場規模預計將在2027年達到近480億美元,而去年估計爲335億美元。

此外,這家美國公司正試圖縮小與競爭對手歐萊雅(LRLCY.US)的差距,後者擁有更多奢侈美妝品牌,包括伊夫·聖羅蘭(YSL)、普拉達(Prada)和華倫天奴(Valentino)。這使得這家法國公司在該領域比雅詩蘭黛更有優勢,尤其是在中國這個關鍵市場。

不過,此次收購的時機正值通脹擠壓家庭預算之際,消費者在奢侈化妝品領域的支出不確定性越來越大。由於中國業務低迷和美國市場初顯疲弱,雅詩蘭黛本月下調了全年業績預期。歐萊雅上月也警告稱,一些顧客的消費有所減少。