SPX3,725.60+78.31 2.15%
DIA297.22+5.92 2.03%
IXIC11,067.62+238.12 2.20%

智通港股解盤 | 通脹猛如虎 油氣及消費抗跌

昨日談到港股資金不敢發力,就是擔心美國的通脹數據,果然這個數據出來威力無比,引發了股市的“核彈”,美股三大指數跌成了狗,恆指也就地臥倒,開盤就跌穿了19000點,空頭橫行。

智通財經 · 09/14/2022 08:30

【解剖大盤】

昨日談到港股資金不敢發力,就是擔心美國的通脹數據,果然這個數據出來威力無比,引發了股市的“核彈”,美股三大指數跌成了狗,恆指也就地臥倒,開盤就跌穿了19000點,空頭橫行。

具體來看,美國8月未季調CPI同比增長8.3%,預估爲8.1%,前值爲8.5%。可見,環比降得很緩慢,佔比較大的住宅價格剛性很強,後續通脹壓力依舊很大,因此,9月美聯儲加息75個基點已經鐵板釘釘,加100的預期都已經出來了。通脹猛如虎,一路收緊將毫無懸念,美股接下來日子也是相當艱難。

更糟糕的是連鎖反應,關鍵的經濟衰退預警指標—兩年/10年期美債收益率曲線倒掛幅度走闊至逾30個基點,衰退的擔憂如影隨形。

匯率層面也拉響了警鐘,亞洲“貨幣保衛戰”也迫在眉睫:美元兌日元則再度逼近145關口,日本財務省副大臣神田真人再度緊急表示,將對外匯波動作出適當反應,不排除任何選擇。日本央行今天開始實施匯率檢查機制,即要求日本各大商業銀行向央行提供外匯交易的細節資料。交易擁擠之下,金融機構交易系統發生故障,出現交易延遲現象。其它非美貨幣均出現不同程度走弱。

在這個關頭,大型券商又來融資。昨日晚間,中金公司公佈了配股發行預案,擬每10股配3股。本次配股募集資金總額預計爲不超過人民幣270億元(具體規模視發行時市場情況而定)。應該說,低迷的時候融資對公司而言是有利的,因爲,這個階段都缺錢,只要有現金,撐到復甦的時候就後勁十足。前提是能順利的配出去。但眼下市場肯定是用腳投票。

歐洲現在局勢不斷動盪,每天都有新情況,如土耳其和希臘又在擦槍走火、塞爾維亞和科索沃也不消停,這些衝突歸根結底都會引發油氣的進一步緊張,因此,油氣板塊持續走勢堅挺,如中國海洋石油(00883)、中海油服(02883)。同時,對航運業也會進一步引發緊張,波羅的海乾散貨運價指數(BDI)最近也逐步回升,上週累計漲幅超11%。VLCC(超大型油輪)上週環比上漲26%。中遠海能(01138)、太平洋航運(02343)受到追捧。

新東方在線(01797)今天有所發力,大消費要起來還要看這個龍頭,昨日提到的博彩類個股總體還算不錯。還有航空類的國泰航空(00293)。

其它修復方向主要是昨日大跌的CXO類,各機構都在發研報力挺,如康龍化成(03759)、藥明康德(02359)等。

【板塊聚焦】

智通財經APP獲悉,9月13日,國家新聞出版署公佈2022年9月份國產網絡遊戲審批信息,共73款遊戲獲批。在此次獲批版號的遊戲中,重點遊戲包括網易的《全明星街球派對》、中青寶的《異星指令》、中手遊的《鎮魂街:天生爲王》等。

9月7日,伽馬數據發佈了《2021-2022上海遊戲出版產業報告》和《2022上海電子競技產業發展評估報告》,分析了上海遊戲產業和上海電子競技產業的發展趨勢。報告顯示,2022年上半年上海網絡遊戲總銷售收入627.9億元。此前伽馬數據顯示,2022年上半年中國遊戲市場實際銷售收入1477.89億元,以此計算上海網絡遊戲總銷售收入佔國內遊戲市場總收入約42%,佔比將近一半。在2021年,上海網絡遊戲總銷售收入達到1250.3億元,其中國內部分爲1000.4億元,上海網絡遊戲在國內的年收入首次突破了千億。

國金證券認爲,後續在版號常態化發放情況下,遊戲行業供給側有望實現持續恢復,有利於遊戲公司後續產品線的穩定。另一方面,遊戲作爲廣告投放的主要行業,新游上線節奏加快將帶動相關廣告平臺業務恢復。

相關概念股:網易-S(09999)、中手遊(00302)、心動公司(02400)、創夢天地(01119)。

【個股掘金】

中國黃金國際(02099):南向資金再度增持  長山壕礦帶來增量預期

近期,南向資金再度增持中國黃金國際3.78萬股,錄得連續5日增持。目前港股通共持有公司2680.77萬股。另外,得益於美債收益率和美元雙雙走低,國際金價止跌回升,現漲約1%重上1720美元/盎司上方。

點評:2022H1公司實現銷售收入5.96億美元,同比+3.3%,營運收入1.93億美元,同比+6.4%,淨利潤1.54億美元。長山壕礦增儲量可觀。公司最新公告稱,礦山探明及控制級別資源量由56.6噸增加151%至142噸,平均品位爲0.63g/t,露天採礦境界內證實及概略級別儲量由26.3噸增加18%至31噸,平均品位0.65g/t。目前的礦山壽命持續至2025年10月,日產礦石量約4萬噸/日。公司在2022年上半年生產43279噸礦產銅和124110盎司礦產金,分別爲其年度計劃的48.1%和49.5%。公司的產能保持不變,產量的波動主要歸因於開採的礦石品位。2022年上半年的生產穩定,預計公司將能完成其年度生產計劃。

理想汽車-W(02015):9月份汽車有望保持高增長 期待L9及L8未來銷量表現

消息面上,據中汽協日前發佈的數據顯示,8月份我國新能源汽車產銷量分別達到69.1萬輛和66.6萬輛,月度產銷量再創歷史新高,同比分別增長1.2倍和1倍,繼續保持產銷兩旺態勢。業內人士表示,8月雖受限電等不利因素影響,汽車產銷總體完成情況良好,新能源汽車銷量表現超預期,呈現淡季不淡態勢。預計9月份汽車產銷量將繼續保持高增長,實現“金九銀十”的良好局面。

點評:報告中稱,公司8月銷量不及預期,主因:新產品L9上市之後,老產品ONE進入生命週期尾期,兩款車型的座艙差異較大,導致消費者對理想ONE改款車型L8的觀望和期待。截至目前,公司第二款車型L9已於8月30日開始交付,第三款車型L8計劃於2022年11月發佈並交付,預計9-10月的銷量支撐主要來自L9;至於11月,理想L8將提供六座版和五座VIP版兩個車型,將更廣泛的滿足家庭用戶的細分需求,預計理想L8有望延續理想ONE市場爆款,月銷大概率突破一萬臺以上,銷量有望恢復至高增速。

綠城中國(03900):逆勢增長 利潤有望保持雙位數增長

2022年上半年,公司實現收入647.3億,同比增長79.1%,股東應占核心淨利潤37.3億元,較去年同期增長36.7%,公司是少數實現業績增長的開發企業。公司融資渠道暢通且融資成本創新低,拿地聚焦核心城市且盈利能力提高,管理層激勵充足。下半年行業局面大概率將迎來改善;土拍市場優質地塊比例加大,溢價率處於歷史低位,中長期來看,土地市場的良好環境將促使強信用房企盈利率先企穩。

點評:分區域看,一二線城市銷售額佔比達85%,公司在北京、杭州、寧波實現單城銷售額超90億元,核心城市深耕效果顯著。公司2022上半年在8座城市新增項目20個,新增總建面313萬方,同比下降73.6%,權益拿地金額爲304億元,同比下降58.9%;權益金額口徑投銷比47.5%位居行業高位。代建業務大力拓展政府、國企委託方項目,逆勢增長。綠城管理控股輕資產運營優勢突出,持續引領代建行業。公司連續6年保持20%以上的代建市場份額,上半年在行業下行的背景下,深化國企及政府代建業務,實現逆勢增長。上半年實現新拓代建合約建面1320萬方,同比增長9.9%;歸母淨利潤3.61億元,同比增長33.4%。