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智通港股解盘 | 通胀猛如虎 油气及消费抗跌

昨日谈到港股资金不敢发力,就是担心美国的通胀数据,果然这个数据出来威力无比,引发了股市的“核弹”,美股三大指数跌成了狗,恒指也就地卧倒,开盘就跌穿了19000点,空头横行。

智通财经 · 09/14/2022 08:30

【解剖大盘】

昨日谈到港股资金不敢发力,就是担心美国的通胀数据,果然这个数据出来威力无比,引发了股市的“核弹”,美股三大指数跌成了狗,恒指也就地卧倒,开盘就跌穿了19000点,空头横行。

具体来看,美国8月未季调CPI同比增长8.3%,预估为8.1%,前值为8.5%。可见,环比降得很缓慢,占比较大的住宅价格刚性很强,后续通胀压力依旧很大,因此,9月美联储加息75个基点已经铁板钉钉,加100的预期都已经出来了。通胀猛如虎,一路收紧将毫无悬念,美股接下来日子也是相当艰难。

更糟糕的是连锁反应,关键的经济衰退预警指标—两年/10年期美债收益率曲线倒挂幅度走阔至逾30个基点,衰退的担忧如影随形。

汇率层面也拉响了警钟,亚洲“货币保卫战”也迫在眉睫:美元兑日元则再度逼近145关口,日本财务省副大臣神田真人再度紧急表示,将对外汇波动作出适当反应,不排除任何选择。日本央行今天开始实施汇率检查机制,即要求日本各大商业银行向央行提供外汇交易的细节资料。交易拥挤之下,金融机构交易系统发生故障,出现交易延迟现象。其它非美货币均出现不同程度走弱。

在这个关头,大型券商又来融资。昨日晚间,中金公司公布了配股发行预案,拟每10股配3股。本次配股募集资金总额预计为不超过人民币270亿元(具体规模视发行时市场情况而定)。应该说,低迷的时候融资对公司而言是有利的,因为,这个阶段都缺钱,只要有现金,撑到复苏的时候就后劲十足。前提是能顺利的配出去。但眼下市场肯定是用脚投票。

欧洲现在局势不断动荡,每天都有新情况,如土耳其和希腊又在擦枪走火、塞尔维亚和科索沃也不消停,这些冲突归根结底都会引发油气的进一步紧张,因此,油气板块持续走势坚挺,如中国海洋石油(00883)、中海油服(02883)。同时,对航运业也会进一步引发紧张,波罗的海干散货运价指数(BDI)最近也逐步回升,上周累计涨幅超11%。VLCC(超大型油轮)上周环比上涨26%。中远海能(01138)、太平洋航运(02343)受到追捧。

新东方在线(01797)今天有所发力,大消费要起来还要看这个龙头,昨日提到的博彩类个股总体还算不错。还有航空类的国泰航空(00293)。

其它修复方向主要是昨日大跌的CXO类,各机构都在发研报力挺,如康龙化成(03759)、药明康德(02359)等。

【板块聚焦】

智通财经APP获悉,9月13日,国家新闻出版署公布2022年9月份国产网络游戏审批信息,共73款游戏获批。在此次获批版号的游戏中,重点游戏包括网易的《全明星街球派对》、中青宝的《异星指令》、中手游的《镇魂街:天生为王》等。

9月7日,伽马数据发布了《2021-2022上海游戏出版产业报告》和《2022上海电子竞技产业发展评估报告》,分析了上海游戏产业和上海电子竞技产业的发展趋势。报告显示,2022年上半年上海网络游戏总销售收入627.9亿元。此前伽马数据显示,2022年上半年中国游戏市场实际销售收入1477.89亿元,以此计算上海网络游戏总销售收入占国内游戏市场总收入约42%,占比将近一半。在2021年,上海网络游戏总销售收入达到1250.3亿元,其中国内部分为1000.4亿元,上海网络游戏在国内的年收入首次突破了千亿。

国金证券认为,后续在版号常态化发放情况下,游戏行业供给侧有望实现持续恢复,有利于游戏公司后续产品线的稳定。另一方面,游戏作为广告投放的主要行业,新游上线节奏加快将带动相关广告平台业务恢复。

相关概念股:网易-S(09999)、中手游(00302)、心动公司(02400)、创梦天地(01119)。

【个股掘金】

中国黄金国际(02099):南向资金再度增持  长山壕矿带来增量预期

近期,南向资金再度增持中国黄金国际3.78万股,录得连续5日增持。目前港股通共持有公司2680.77万股。另外,得益于美债收益率和美元双双走低,国际金价止跌回升,现涨约1%重上1720美元/盎司上方。

点评:2022H1公司实现销售收入5.96亿美元,同比+3.3%,营运收入1.93亿美元,同比+6.4%,净利润1.54亿美元。长山壕矿增储量可观。公司最新公告称,矿山探明及控制级别资源量由56.6吨增加151%至142吨,平均品位为0.63g/t,露天采矿境界内证实及概略级别储量由26.3吨增加18%至31吨,平均品位0.65g/t。目前的矿山寿命持续至2025年10月,日产矿石量约4万吨/日。公司在2022年上半年生产43279吨矿产铜和124110盎司矿产金,分别为其年度计划的48.1%和49.5%。公司的产能保持不变,产量的波动主要归因于开采的矿石品位。2022年上半年的生产稳定,预计公司将能完成其年度生产计划。

理想汽车-W(02015):9月份汽车有望保持高增长 期待L9及L8未来销量表现

消息面上,据中汽协日前发布的数据显示,8月份我国新能源汽车产销量分别达到69.1万辆和66.6万辆,月度产销量再创历史新高,同比分别增长1.2倍和1倍,继续保持产销两旺态势。业内人士表示,8月虽受限电等不利因素影响,汽车产销总体完成情况良好,新能源汽车销量表现超预期,呈现淡季不淡态势。预计9月份汽车产销量将继续保持高增长,实现“金九银十”的良好局面。

点评:报告中称,公司8月销量不及预期,主因:新产品L9上市之后,老产品ONE进入生命周期尾期,两款车型的座舱差异较大,导致消费者对理想ONE改款车型L8的观望和期待。截至目前,公司第二款车型L9已于8月30日开始交付,第三款车型L8计划于2022年11月发布并交付,预计9-10月的销量支撑主要来自L9;至于11月,理想L8将提供六座版和五座VIP版两个车型,将更广泛的满足家庭用户的细分需求,预计理想L8有望延续理想ONE市场爆款,月销大概率突破一万台以上,销量有望恢复至高增速。

绿城中国(03900):逆势增长 利润有望保持双位数增长

2022年上半年,公司实现收入647.3亿,同比增长79.1%,股东应占核心净利润37.3亿元,较去年同期增长36.7%,公司是少数实现业绩增长的开发企业。公司融资渠道畅通且融资成本创新低,拿地聚焦核心城市且盈利能力提高,管理层激励充足。下半年行业局面大概率将迎来改善;土拍市场优质地块比例加大,溢价率处于历史低位,中长期来看,土地市场的良好环境将促使强信用房企盈利率先企稳。

点评:分区域看,一二线城市销售额占比达85%,公司在北京、杭州、宁波实现单城销售额超90亿元,核心城市深耕效果显著。公司2022上半年在8座城市新增项目20个,新增总建面313万方,同比下降73.6%,权益拿地金额为304亿元,同比下降58.9%;权益金额口径投销比47.5%位居行业高位。代建业务大力拓展政府、国企委托方项目,逆势增长。绿城管理控股轻资产运营优势突出,持续引领代建行业。公司连续6年保持20%以上的代建市场份额,上半年在行业下行的背景下,深化国企及政府代建业务,实现逆势增长。上半年实现新拓代建合约建面1320万方,同比增长9.9%;归母净利润3.61亿元,同比增长33.4%。