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东吴证券:首予百奥赛图-B(02315)“买入”评级 目标价29.7港元

​东吴证券预计百奥赛图-B(02315)2022-24年营收为5.87/8.4/11.07亿元。

智通财经 · 09/13/2022 23:45

智通财经APP获悉,东吴证券发布研究报告称,首予百奥赛图-B(02315)“买入”评级,主要考虑高成长性,逐步进入业绩兑现期;为国内抗体类药物开发稀缺标的,预计2022-24年营收为5.87/8.4/11.07亿元,由于业务多元,目标价29.7港元,有16%的上升空间。公司以基因编辑技术起家,逐渐扩大业务版图,已形成一站式抗体新药开发平台,2022年1-4月实现营收1.17亿元(同比+67.03%)。随着公司“千鼠万抗”计划推出,有望整合四大板块业务,实现业绩快速释放。

报告中称,基于公司先进的Mb级别基因编辑技术,构建RenMab平台,相较于传统抗体药物发现平台,具有能筛选出更强特异性、高亲和性、丰富多样性的抗体药物,进一步形成单抗、双抗、双抗ADC、GPCR、TCRm抗体新药发现技术平台,已获得大药企Merck的认可。依托该平台和出色的管线开发能力,公司有望成为中国版“再生元”。

该行表示,公司业务呈多元化,通过“千鼠万抗”计划实现:1)充分利用优势基因编辑技术平台。2)储备丰富模式动物品系。3)快速推进药物进入临床前药理药效评价。4)针对大量有潜力靶点的抗体药物开发,在维持各个业务板块能力建设的同时,各业务保持高速增长。随着“千鼠万抗”计划实施,一方面推高业务壁垒,另一方面也为后续业务发展储备更多资源,有望实现业绩快速增长。