路透北京9月14日 - 衡量离岸人民币流动性的关键指标--离岸人民币香港银行同业拆息(CNH HIBOR)周三显示：主要期限利率全线上行；其中隔夜HICNHONDF=涨11个基点至1.21383%，一周期的HIBORHICNH1WDF=涨10个基点至1.77600%，两周期HIBORHICNH2WDF=升8个基点至1.96783%，均创9月7日以来高点。

一年期HIBORHICNH1YDF=亦小涨至3.04500%，创8月3日以来新高。

隔夜拆息利率正常大多在1-2%左右，如发生流动性紧张，拆息利率可能出现脉冲飙升状况。不过香港金管局有回购协议流动性安排，因此不会出现长时间的紧张状况。

另外，由于离岸人民币并没有真正的货币市场，机构主要通过掉期市场来获得资金，通常隔夜掉期点隐含利率就是货币市场的利率，一般隔夜掉期隐含利率应该在1-2%之间。

EIKON终端并显示，离岸人民币隔夜掉期隐含利率CNHONID=R最新报0.846%，最高触及1.104%，上日收在0.638%；一周期的掉期隐含利率CNHSWID=R报1.375%，上日收在1.372%；一年期的掉期隐含利率CNH1YID=R则最新报3.160%。

离岸CNH一年掉期CNH1Y=最新报-850点，较上日跌25点，和在岸一年期美元/人民币掉期CNY1Y=CFXS点差为350点。

本地时间11:17，离岸人民币兑美元即期CNH=D3升0.13%至6.9724元，上一交易日收报6.9815元。在岸人民币即期CNY=CFXS最新报6.9652元，上日则收报在6.9311元；目前两地价差为72点。FRX/CN（完）

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(发稿 韩笑；审校 杨淑祯)

((Xiao.Han@thomsonreuters.com; 86-10-56692098;))