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多只产品年内跌逾15%!景林资产致歉投资者 未来或加仓港股

景林资产坦言,2021年初到现在,景林资产旗下产品连续两年负回报,是公司有史以来表现较差的年份,这种表现于他们而言比较“稀有”。

智通财经 · 09/13/2022 22:58

智通财经APP获悉,近日,景林资产相关负责人在公司2022年年中产品存续沟通会上向投资者致歉:“和大家说声抱歉,这一两年我们业绩不太好,高点进来的投资者很多都亏钱了”,还坦言,2021年初到现在,景林资产旗下产品连续两年负回报,是公司有史以来表现较差的年份,这种表现于他们而言比较“稀有”。

不过,该负责人直言不会因为近一两年不赚钱,就完全否定自己,“我们不会铤而走险改变投资策略,会坚定基本面投资,持有过程也比较坚定。市场情绪面、宏观变量等,对我们的投资决策影响没有那么大,我们更多关注行业变化,包括个股经营层面变化”。

第三方平台数据显示,2021年1月至今,景林资产旗下多只产品回撤超过了18%,今年以来亦有多只产品跌幅在10%以上。其中,景林景鹏优选年内跌幅达20.11%,景林优选年内跌幅为19.31%,景林丰收7号年内跌幅为19.13%。

仓位方面,景林资产坦言产品目前接近满仓,FOF产品仓位也超过了9成。在最新的投资月报里,该公司旗下某只产品仓位达到了96%,其中,港股仓位达到了62%,A股仓位17%,美股仓位15%。此前,该基金A股仓位高于港股仓位。投资方向上,该基金目前主要投向了信息技术和电信服务,这主要基于防御性选择。同时,这只产品也有可选消费等方向的股票。

上述产品外,该公司旗下亦有产品A股、港股、美股配置比例较为均衡,部分产品美股仓位则达到了60%以上。

对于A股市场,从估值角度出发,景林资产认为,市场整体估值再一次到了阶段性底部附近,沪深300预期市盈率降到了10倍左右,对未来有必要乐观一些,“我们相信真正好公司的价值一定会归位”。

港股方面,景林资产仍持有乐观态度。“港股过去几年表现一直低于投资人的预期,社会面和资金面等各方面的干扰因素很多。但作为长期的价值投资者,我们对这个市场还是比较有信心的,”该公司表示,港股市场依然有很多高质量的优秀公司,景林资产未来会继续维持这种判断,甚至可能加仓。

值得一提的是,截至目前,景林资产持有的中概股比例较之前已有所降低,但在其看来,在美国持续加息对中概股的影响偏短期,如今中概股净利率较之前略好,“中概股迎来了一些曙光,虽然中间会经历波折,我们认为可以更积极地看待中概股”。

对于未来投资机会,景林资产认为主要有四个方向。

一是产业和企业的数字化转型。整体而言,景林资产认为中国的企业端的想象空间还是不错,另一方面,全球能源的转移和应用方面,中国在整体布局上有较大的先发优势和规模优势,包括电动车的电池太阳能等关键领域。

二是数字化软硬件和人工智能的应用,如智能汽车等。

三是中国企业走出去以及新消费主义,景林资产表示:“我们希望有更多的企业能走出去,参与全球化的竞争,这种企业成长起来,这才是中国经济的最大的希望”。

四是医药医疗板块中的许多细分行业,尤其是人口老龄化相应的一些医药医疗的机会。