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概念追踪 | 比亚迪市值破万亿 电池产能逐步释放 电池供应链企业将受益(附概念股)

概念追踪 | 比亚迪市值破万亿 电池产能逐步释放 电池供应链企业将受益(附概念股)

智通财经 · 06/10/2022 05:40

智通财经APP获悉,6月10日,比亚迪A股收涨8.19%,报348.8元/股,总市值为10154亿元,已接近宁德时代。此外,比亚迪概念股也跟随大涨,其中喜悦智行、立中集团、中京电子及哈工智能等17股涨停。方正证券认为,2021年底比亚迪电池产能达135GWh,预计2022年底有效产能285GWh。比亚迪相关电池供应链概念股包括:中科电气(300035.SZ)、多氟多(002407.SZ)、翔丰华(300890.SZ)、星源材质(300568.SZ)等。

比亚迪以新能源汽车为核心,打造垂直产业链闭环。通过投资入股等方式,全面布局电池原材料领域,保证原材料供应和价格的稳定。以车规级半导体为核心,同步推动工业、家电、新能源、消费电子等领域的半导体业务发展,实现半导体产品的自主安全可控。成立弗迪系公司,进一步加快新能源汽车核心零部件的对外销售。加速电池产能扩张,在满足自身需求的同时,积极加快外供步伐,在储能领域处于国内领先地位。

近期国家频频出台汽车消费利好政策,再加上市场气氛回暖,叠加比亚迪本身产品力的号召,且近日比亚迪宣布调整回购股份方案,将回购价格上限由不超过300元/股,调整为不超过400元/股。在这一系列的利好消息加持刺激下公司的股价气势汹汹,创历史新高,市值一举突破一万亿!

消息面上,2022年5月,比亚迪新能源汽车销量11.49万辆,环比增长8.4%,同比增长250.44%。今年1月至5月,比亚迪累计销量50.73万辆,同比增长348.1%。这已是其第三个月单月销量突破10万辆。

目前比亚迪动力电池产能约为135GWh,其中刀片电池99GWh,刀片电池产能不仅可以满足自有车型的使用,随着电池产能的逐步释放,还能开启外供模式,国内车厂纷纷大量采购。

国泰君安分析称,比亚迪电池市场地位正在被重新认知。公司2008年推出首款混动车型,在车用动力电池领域积累深厚,刀片电池推出后在体积利用效率、能量密度等方面均有显著提升。2022年1-4月比亚迪装机量国内市场份额达到23%,1-3月全球市占率达到11.1%,较21年均有显著提升;随着后续给外部车企客户电池的供应,公司电池业务的市场地位和市占率有望进一步得到提升。

方正证券认为,2021年底比亚迪电池产能达到135GWh,2022年底有效产能285GWh,明年产能可达到445GWh,国内第二的位置稳固,和宁德时代差距不断缩小。供应链体系中,动力电池四大材料和电池辅材等供应商,供应能力相对稳定,保障供应体系的稳定性,公司也将部分存在供应风险的材料和较易实现自产的环节,内部供应,进一步降低电池成本。

方正证券整理了比亚迪电池供应链如下:

正极环节:湖南裕能、湖北万润、德方纳米等,供应商均为正极头部厂商,磷酸铁锂也做少部分自产自销。

负极环节:贝特瑞、中科电气、翔丰华等,负极以人造石墨为主,也会做一部分天然石墨掺杂。

隔膜环节:星源材质、中材科技、恩捷股份等,隔膜以干法,小刀片导入湿法隔膜。

电解液环节:电解液原料外采,自己做配方调试,六氟磷酸锂供应商多氟多、天际股份、延安必康等,添加剂供应商华盛锂电、奥克股份、新宙邦(瀚康化工)。

辅材环节:铜箔(诺德股份、嘉元科技、中一科技)、铝箔(鼎盛新材)、结构件(科达利)、铝塑膜(紫江企业)、导电剂(道氏技术)、粘结剂(东岳集团)、箱体(和胜股份、祥鑫科技)。

相关概念股:

中科电气(300035.SZ):是国内电磁冶金行业品牌企业,同时战略布局新能源锂离子电池负极材料产业领域,现已成长为“磁力装备+锂电负极”双主营的多元化、国际化集团企业,公司是比亚迪刀片电池负极材料环节供应商。

多氟多(002407.SZ):是全球最大的无机氟化工企业,产品涉及高性能无机氟化物、电子化学品、锂离子电池及相关材料生产研发等领域,产能仅次于天赐,居全球第二,是比亚迪刀片电池电解液环节供应商。

翔丰华(300890.SZ):是国内先进的锂电池负极材料供应商,产品涵盖天然石墨及人造石墨等传统石墨类负极材料、下一代硅碳类及钛类非石墨类负极材料,和石墨烯及碳纤维等新型能源材料,是比亚迪的合格供应商。

星源材质(300568.SZ):是锂离子电池隔膜技术领先企业,是全球锂电池隔膜行业领跑者。产品涵盖锂电池干法、湿法、涂覆隔膜,成为了全球行业产品种类最多、质量最优的锂电池隔膜企业,是比亚迪刀片电池隔膜环节供应商。