中國公開市場：MLF未到期餘額維持在4.95萬億，下周三將有2,000億到期
路透上海6月10日 - 中國公開市場本周無中期借貸便利（MLF）到期，央行亦無操作，MLF未到期餘額維持在4.95萬億元。下周三（15日）將迎來6月MLF的到期與續做，到期規模2,000億元。
以下為中期借貸便利餘額及到期時間分布（金額單位：億元）：
累計未到期餘額：49,500億元
到期時間 |
未到期量 |
操作期限(月) |
中標利率 |
操作日期 |
2022年6月15日 |
2,000 |
12 |
2.95% |
2021/6/15 |
2022年7月15日 |
1,000 |
12 |
2.95% |
2021/7/15 |
2022年8月16日 |
6,000 |
12 |
2.95% |
2021/8/16 |
2022年9月15日 |
6,000 |
12 |
2.95% |
2021/9/15 |
2022年10月15日 |
5,000 |
12 |
2.95% |
2021/10/15 |
2022年11月15日 |
10,000 |
12 |
2.95% |
2021/11/15 |
2022年12月15日 |
5,000 |
12 |
2.95% |
2021/12/15 |
2023年1月17日 |
7,000 |
12 |
2.85% |
2022/1/17 |
2023年2月15日 |
3,000 |
12 |
2.85% |
2022/2/15 |
2023年3月15日 |
2,000 |
12 |
2.85% |
2022/3/15 |
2023年4月15日 |
1,500 |
12 |
2.85% |
2022/4/15 |
2023年5月16日 |
1,000 |
12 |
2.85% |
2022/5/16 |
合計 |
49,500 |
以下為2016年以來，MLF月末餘額以及一年期利率變化：
時間 |
餘額（億元人民幣） |
一年期利率 |
2022年5月末 |
49,500 |
2.85% |
2022年4月末 |
49,500 |
2.85% |
2022年3月末 |
49,500 |
2.85% |
2022年2月末 |
48,500 |
2.85% |
2022年1月末 |
47,500 |
2.85% |
2021年12月末 |
45,500 |
2.95% |
2021年11月末 |
50,000 |
2.95% |
2021年10月末 |
50,000 |
2.95% |
2021年9月末 |
50,000 |
2.95% |
2021年8月末 |
50,000 |
2.95% |
2021年7月末 |
51,000 |
2.95% |
2021年6月末 |
54,000 |
2.95% |
2021年5月末 |
54,000 |
2.95% |
2021年4月末 |
54,000 |
2.95% |
2021年3月末 |
53,500 |
2.95% |
2021年2月末 |
53,500 |
2.95% |
2021年1月末 |
53,500 |
2.95% |
2020年12月末 |
51,500 |
2.95% |
2020年11月末 |
48,000 |
2.95% |
2020年10月末 |
44,000 |
2.95% |
2020年9月末 |
41,000 |
2.95% |
2020年8月末 |
37,000 |
2.95% |
2020年7月末 |
35,500 |
2.95% |
2020年6月末 |
35,500 |
2.95% |
2020年5月末 |
40,900 |
2.95% |
2020年4月末 |
41,900 |
2.95% |
2020年3月末 |
42,900 |
3.15% |
2020年2月末 |
41,900 |
3.15% |
2020年1月末 |
39,900 |
3.25% |
2019年12月末 |
36,900 |
3.25% |
2019年11月末 |
35,635 |
3.25% |
2019年10月末 |
33,670 |
3.30% |
2019年9月末 |
31,670 |
3.30% |
2019年8月末 |
34,085 |
3.30% |
2019年7月末 |
33,905 |
3.30% |
2019年6月末 |
36,810 |
3.30% |
2019年5月末 |
36,040 |
3.30% |
2019年4月末 |
35,600 |
3.30% |
2019年3月末 |
37,265 |
3.30% |
2019年2月末 |
41,580 |
3.30% |
2019年1月末 |
45,415 |
3.30% |
2018年12月末 |
49,315 |
3.30% |
2018年11月末 |
49,315 |
3.30% |
2018年10月末 |
49,315 |
3.30% |
2018年9月末 |
53,830 |
3.30% |
2018年8月末 |
51,180 |
3.30% |
2018年7月末 |
49,225 |
3.30% |
2018年6月末 |
44,205 |
3.30% |
2018年5月末 |
40,170 |
3.30% |
2018年4月末 |
40,170 |
3.30% |
2018年3月末 |
49,170 |
3.25% |
2018年2月末 |
47,795 |
3.25% |
2018年1月末 |
46,300 |
3.25% |
2017年12月末 |
45,215 |
3.25% |
2017年11月末 |
44,205 |
3.20% |
2017年10月末 |
44,125 |
3.20% |
2017年9月末 |
43,540 |
3.20% |
2017年8月末 |
43,390 |
3.20% |
2017年7月末 |
42,270 |
3.20% |
2017年6月末 |
42,245 |
3.20% |
2017年5月末 |
41,578 |
3.20% |
2017年4月末 |
41,083 |
3.20% |
2017年3月末 |
40,643 |
3.20% |
2017年2月末 |
37,613 |
3.10% |
2017年1月末 |
35,728 |
3.10% |
2016年12月末 |
34,573 |
3.00% |
2016年11月末 |
27,358 |
3.00% |
2016年10月末 |
21,118 |
3.00% |
2016年9月末 |
19,063 |
3.00% |
2016年8月末 |
17,545 |
3.00% |
2016年7月末 |
17,025 |
3.00% |
2016年6月末 |
17,455 |
3.00% |
2016年5月末 |
16,375 |
3.00% |
2016年4月末 |
14,953 |
3.00% |
2016年3月末 |
13,313 |
3.00% |
2016年2月末 |
13,313 |
3.00% |
2016年1月末 |
12,783 |
3.25% |
以下為截至目前，定向中期借貸便利（TMLF）餘額及到期時間分布（金額單位：億元）
累計未到期餘額：暫無
到期時間 |
未到期量 |
操作期限 |
中標利率 |
操作日期 |
備註 |
暫無 |
注：
1、2016年2月，央行將一年期MLF中標利率下調25個基點至3.00%
2、2017年1月24日，央行將六個月、一年期MLF中標利率各上調10個bp(基點)至2.95%和3.10%，為MLF創設以來利率首次上調。
3、2017年3月16日操作中，央行再次上調六個月和一年期利率10bp，至3.05%和3.20%。
4、2017年12月14日，央行僅進行了一年期MLF操作，利率上調5bp至3.25%。
5、2018年4月17日，央行進行一年期MLF操作，利率上調5bp至3.30%。
6、2019年11月5日，央行進行一年期MLF操作，利率下調5個bp至3.25%。
7、2020年2月17日，央行進行一年期MLF操作，利率下調10個bp至3.15%。
8、2020年4月15日，央行進行一年期MLF操作，利率下調20個bp至2.95%。
9、2020年4月24日，央行進行一年期TMLF續做，利率下調20個bp至2.95%。
10、2022年1月17日，央行進行一年期MLF續做，利率下調10個bp至2.85%。
2014年9月，中國人民銀行創設了中期借貸便利(Medium-term Lending Facility，MLF)以提供基礎貨幣，對象為符合宏觀審慎管理要求的商業銀行、政策性銀行。
MLF採取質押方式發放，金融機構提供國債、央行票據、政策性金融債、高等級信用債等優質債券作為合格質押品；2018年6月起央行對抵押品進行擴容，納入AA+、AA級等信用債及部分專項金融債。
2018年12月在美聯儲(FED)年內第四次升息前夕，中國央行宣布創設TMLF（定向中期借貸便利），該工具所涉資金可使用三年，操作利率比MLF利率優惠15個基點，目前為3.15%。TMLF在2019年1月23日現身，首次操作規模2,575億元人民幣，期限一年，到期可續做兩次。該工具至2021年4月到期餘額已全部清零。（完）
(整理 邊競；審校 李宏薇)
((steven.bian@thomsonreuters.com; +86-21-20830158;))