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智通港股解盘(04.29) | 重磅会议指明方向

智通港股解盘(04.29) | 重磅会议指明方向

智通财经 · 04/29/2022 08:23

文/万永强(智通财经研究中心总监)

重磅会议终于出来,恒指狂飙了800多点,这次是盘中直接出通稿,避免了在盘后有资金抢跑,同一起跑线上拼的就是理解力。

节前最后一个交易日,中共中央政治局4月29日召开会议,分析研究当前经济形势和经济工作。最近是汇率近期跌得厉害,对于汇率,笔者昨日已经说得很清楚:“不足为虑,中国有的是办法来平抑这种现象,只是什么时候及想不想去处理而已”,果然,高层果断出手,提出了一系列有效措施,直接扭转了汇率被动局面。

重磅会议提到的点非常多,对于港股市场而言,下面几个方面相对关键:

1.平台类:要促进平台经济健康发展,完成平台经济专项整改,实施常态化监管,出台支持平台经济规范健康发展的具体措施。平台对经济的作用相当巨大,此次单列出来,可见国家对其重视程度。这个也不奇怪,在美股市场,也基本上是靠几大巨头支撑,巨头的生态变好,才能带动一大批公司的发展。近一年以来,这类巨头不但遭受来自于外部环境的压力,同时国内也不断受到监管,导致股价低迷,此次重新定调为支持其发展,意味着整体的风向就开始转变。主要品种就是腾讯(00700)、美团-W(03690)、阿里巴巴-SW(09988)、网易-S(09999)等。

2.房地产:支持各地从当地实际出发完善房地产政策,支持刚性和改善性住房需求,优化商品房预售资金监管,促进房地产市场平稳健康发展。这就相当于直接给出了尚方宝剑,各地政府的积极性将迅速被调动起来,估计五一期间就加班加点把刺激新政给弄出来,因为形势不等人,不少地方财政收入需要靠地产来弥补。各地陆续取消限售的预期再起。预计会从抢人才的角度来尽情发挥,因为政治局会议专门审议《国家“十四五”期间人才发展规划》,这是相当高的一个待遇,经济的发展离不开各种各样的人才,尤其是在海外的优秀人才。其实这之前各个城市早已在开启“抢人”大战,此次在人才政策框架政策下又相当于找到了一个重要抓手。预计接下来的情况是地产新政从三四线城市转向一二线,这才是重头戏。主要品种有宝龙地产(01238)、中粮控股(02772)、时代邻里(09928)、万科企业(02202)等等。

3.消费:全力扩大国内需求,全面加强基础设施建设,要发挥消费对经济循环的牵引带动作用。主要是在零售商超流通这块,如国美零售(00493)、美团-W(03690)、京东集团-SW(09618)。汽车这块也是大头,今天出现助攻消息,广东省发改委发布新能源汽车购置补贴活动公告:省级财政资金对符合条件的消费者给予新能源汽车综合使用补贴8000元/辆。如理想汽车-W(02015)、小鹏汽车-W(09868)。

4.疫情防控:高效统筹疫情防控和经济社会发展,坚定不移坚持人民至上、生命至上,坚持外防输入、内防反弹,坚持动态清零,最大程度保护人民生命安全和身体健康,最大限度减少疫情对经济社会发展的影响。这点相当重要,意味着防控措施会灵活处理,尽可能的恢复生产,尤其是上海的疫情要有改善,不能再影响到国内制造业和出口。疫情线相关京东健康(06618)、凯莱英(06821)、药明康德(02359)等。

5.稳定股市预期:要及时回应市场关切,稳步推进股票发行注册制改革,积极引入长期投资者,保证资本市场平稳运行。这给券商板块又打了强心针,券商这块的消息昨日已经已经给大家提到了,从各方的反馈来看,对这个消息的看法都很正面,虽然这个利好本身并不大,但都感觉在提振信心,只要监管层对市场在呵护,那么后面降印花税这个核武级别的利好也值得期待一下。 昨日提到的广发(01776)、中信证券(06030)及中金公司(03908)全线发酵。

其它方面,创新科技股也迎来春天,为贯彻落实党中央、国务院决策部署,根据国务院常务会议要求,人民银行设立科技创新再贷款,引导金融机构加大对科技创新的支持力度,撬动社会资金促进科技创新。科技创新再贷款额度为2000亿元,利率1.75%,期限1年,可展期两次,发放对象包括国家开发银行、政策性银行、国有商业银行、中国邮政储蓄银行、股份制商业银行等共21家金融机构,按照金融机构发放符合要求的科技企业贷款本金60%提供资金支持。主要品种瑞声科技(02018)、舜宇光学(02382)、华虹半导体(01347)。至于下跌的煤炭股,符合笔者的判断。

此次会议给5月市场指明了方向,红5月值得期待。节日期间,注意一件事,当地时间4月30日至5月1日,“股神”巴菲特的伯克希尔哈撒韦公司(下称“伯克希尔”)2022年年度股东大会将在内布拉斯加州的奥马哈市举办,这将是新冠疫情两年多以来首次回归线下。今年的形势相当之特殊,全球正遭受疫情、俄乌冲突、经济下滑等负面冲击,作为投资界的泰斗,很多人都希望能从这次年会中找到“股神”对宏观大势的看法,而伯克希尔的投资动向也是焦点。中国投资者当然也很关心其对中国市场的看法及投资方向。港股市场可以参考。