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海通国际:社区电商打响提质增效战,淘菜菜资源协同成为破局点

海通国际:社区电商打响提质增效战,淘菜菜资源协同成为破局点

格隆汇 · 12/30/2021 03:49

12月27日,海通国际发布报告称,社区电商在经历备受关注的一年后,进入日趋稳健的发展阶段。2021年,社区电商市场规模预计超3000亿元,随着竞争梯队成型,行业的经营策略已从扩规模转向优化UE。

UE(Unit Economics)指单位经济模型,优化UE意味着提效降本成为行业新重点。海通国际表示,展望2022年,社区电商市场规模或超5000亿,短期竞争向中长期竞争过渡,"场"和"货"将成为行业中期竞争关键要素。

报告认为,打通“商品侧上行”、“物流侧下行”双侧物流的选手会获得最大协同效应,而淘菜菜有望凭借前端零售通小店的数字化运营能力,以及后端的阿里生态“N盘货”资源发挥巨大势能。

在社区电商行业,“场”的效率优化要求平台和供应商对设备长期投入,参考快递行业,履约成本的下降前期来自规模效应,后期依赖于自动化率提升;而“货”的效率优化则需向上游提高直采比例。

海通国际指出,淘菜菜联合阿里数字农业,重资产模式投入农产品上行“最先一公里”,持续推动农产品从源头到销地的仓储配送冷链保鲜加工体系建设,当前淘菜菜的三温层仓运冷链覆盖率达100%。

淘菜菜持续扩大直采比例,实现规模化采购、标准化供给、确定性需求,全链路打通,提高农产品上行效率。在产业互联网与消费互联网双轮驱动下,淘菜菜BC一体化发展,发挥资源协同优势。

淘菜菜BC一体化发展,图片来自海通国际

12月6日,阿里宣布“多元化治理升级”,任命戴珊代表集团分管大淘宝(包括淘宝、天猫、阿里妈妈)、B2C零售事业群、淘菜菜、淘特和1688等一级组织,共同形成“中国数字商业板块”。

淘菜菜深入原产地定制高性价比商品,满足大量下沉市场新用户的消费升级需求,并通过满足家庭一日三餐的高频需求,提升用户粘性。根据2021年阿里投资者日的最新数据,超过50%的淘菜菜用户是第一次在淘系平台购买生鲜;而同时使用过淘宝、淘特、淘菜菜的用户,年均购买天数达到只使用淘宝的用户的1.8倍。

海通国际认为,组织升级背景下,淘菜菜在未来竞争中将更能发挥整体零售业务流量、供应链、仓储物流智能调度、数字化的商户运营及用户运营、上游货品供给等方面的能力优势,优化资源调度合力。 

报告预计社区电商中长期的市场规模不超2万亿。而对行业各家平台来说,单量重要,但已然不是最重要。

未来,社区电商的社会价值优于行业规模。考虑到电商龙头的现有体量和用户心智,以及2021年以来的宏观环境,社区电商在中国电商生态中大概率将发展成为补充型的电商业态,与现有电商体系的融合协同或为大趋势。