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Q3业绩喜忧参半,多家投行仍上调Coinbase(COIN.US)目标价

Q3业绩喜忧参半,多家投行仍上调Coinbase(COIN.US)目标价

智通财经 · 11/11/2021 04:20

智通财经APP获悉,在交出一份喜忧参半的第三季度财报之后,Coinbase(COIN.US)股价承压,周三美股收盘跌8.06%,报328.60美元。尽管表现不佳,但几家华尔街投行仍对该股持乐观态度,并上调了目标价。

Coinbase三季度财报显示,总营收同比增长316%达13.12亿美元,但低于市场预期的15.67亿美元;净利润为4.05亿美元,远超去年同期的2051万美元;摊薄后每股收益为1.62美元,去年同期为0.23美元,高于市场预期的1.56美元。净营收为12.35亿美元,其中包括11亿美元的交易佣金收入和超过1亿美元的订阅与服务收入。

此外,三季度月度交易用户数为740万,环比下降16%;认证用户则增至7300万。交易量为3270亿美元,环比下降29%;其中散户交易量为930亿美元,环比下降36%,机构交易量为2340亿美元,环比下降26%。平台总资产为2550亿美元,同比增长42%,其中55%为机构投资者。

对此,Coinbase表示:“我们今年迄今为止的业绩清楚地表明我们的业务还不稳定。对Coinbase的投资是基于加密经济的增长和我们通过产品服务用户的能力的长期投资,我们鼓励投资者采取这一观点。在加密经济的早期,市场环境的波动是可预见的,随着加密经济正在不断增长和创新,Coinbase将会蓬勃发展。”

以下是Coinbase公布财报后部分投行的观点:

Piper Sandler分析师Richard Repetto维持Coinbase“增持”评级,目标价由360美元上调至440美元。分析师表示,由于交易费率的影响,该公司三季度业绩没有达到预期;尽管交易佣金收入未达预期,但订阅和服务收入以及其他一些指标都表明该公司在三季度取得了进展。

JMP Securities分析师Devin Ryan维持Coinbase“跑赢大盘”评级,目标价由330美元上调至405美元。分析师指出,交易量较二季度大幅下滑是造成三季度营收不及预期的主要原因,但该公司管理层表示暂未看到客户转向收费较低的Coinbase Pro。分析师表示,Coinbase的交易费率实际上在第四季度出现了反弹,日均交易量较三季度增长了80%。

Canaccord分析师Joseph Vafi维持Coinbase“买入”评级,目标价由325美元上调至342美元。分析师认为,Coinbase每个季度都在进一步巩固其在加密货币和区块链新兴机遇方面的领先地位,用户参与度的增加也让他“特别受鼓舞”。分析师表示,NFT和直接存款等新产品的加入将会进一步提高该平台的用户粘性和资产规模。