SPY441.40-4.34 -0.97%
DIA345.64-1.80 -0.52%
IXIC15,043.97-137.96 -0.91%

大和:重申赣锋锂业(01772)“买入”评级 目标价升9.75%至225港元

大和:重申赣锋锂业(01772)“买入”评级 目标价升9.75%至225港元

智通财经 · 09/02/2021 01:42

智通财经APP获悉,大和发布研究报告称,重申赣锋锂业(01772)“买入”评级,目标价由205港元升至225港元,将2021-22年每股盈利上调3.5%至6.6%。

报告中称,公司上半年经常性净利润为8.35亿元人民币,符合公司指引。该行表示,鉴于碳酸锂中国现货价值每吨均超过11万元人民币,市场情绪积极,锂价有望持续上涨。锂电价格上涨速度快于生产成本上涨速度,管理层认为中国锂电价格有望持续上升,下半年碳酸锂平均售价可能创新高;至于氢氧化锂,由于签了长期合同,平均售价上涨速度相对缓慢,但预计最终会赶上碳酸锂的平均售价。

该行表示,尽管锂辉石现货价格飙升,但公司的生产成本仍在缓慢上升,因为公司仍有6个月的锂辉石库存(约300kt),长期合同采购价格低于公开市场报价(900-1000美元╱吨)。管理层指,由于氢氧化锂合同采用成本加固定毛利率模式,因此锂辉石价格上涨对业务产生积极影响。