SPY443.60+0.42 0.09%
DIA347.68+0.12 0.03%
IXIC15,030.11-22.13 -0.15%

大和:维持维亚生物(1873.HK)买入评级 目标价9.7港元

大和:维持维亚生物(1873.HK)买入评级 目标价9.7港元

格隆汇 · 09/01/2021 00:45

大和发表报告,将维亚生物(1873.HK)2021年至2023年收入预测降低5%至9%,调整后的净利润降低8%至25%,以反映上半年化学合同开发及制造组织(CDMO)收入增长的放缓,以及药物研发部门和化学合同开发及制造组织部门之间的业务整合导致的销售、一般事务及管理费用上升。目标价由12港元下调至9.7港元,维持评级买入。

大和指,维亚生物上半年收入按年增长419.5%至10.27亿元人民币,而调整后的净利润按年增长65.6%至2.05亿元人民币。上半年的收入佔该行全年预测的40%,占市场预期42%,并低于2019年44%的水平,大和认为收入未达预期归因于正在扩大产能的化学CDMO部门的收入按年下降12.8%,预测该部门在2022年的收入将恢复到按年增长30%,基于到2021年底产能将增加60%。