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瑞银:维持敏实集团(0425.HK)买入评级 目标价降至41.5港元

瑞银:维持敏实集团(0425.HK)买入评级 目标价降至41.5港元

格隆汇 · 09/01/2021 00:31

瑞银发表研究报告,指敏实集团(0425.HK)上半年收入升37.3%,纯利升143.7%,毛利为31.9%,升5.3个百分点,当中收入和纯利低于去年下半年水平,主要因全球半导体短缺、商品成本增加,以上运输物流成本增加。计算这些不利因素后,上半年表现稍胜预期。

该行指,管理层预期电池业务今年全年可有4亿元人民币收入、整体毛利可达30至32%,资本开支约30亿元人民币,而上述的问题于第三季会持续。长期而言,管理层料明年收入增15%,未来3至5年毛利达到25%。目标价由45港元降至41.5港元,维持买入评级。