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花旗:下调中铁(0390.HK)目标价至6.5港元 评级“买入”

花旗:下调中铁(0390.HK)目标价至6.5港元 评级“买入”

格隆汇 · 08/31/2021 23:04

花旗发表研究报告称,中铁(0390.HK)今年第二季业绩较预期略为逊色,加上越来越多内房政策出台,对盈利前景维持审慎,料下半年盈利按年持平,维持“买入”评级;料其庞大积压订单,可支持较佳盈利可见度。

报告指出,中铁2020年上半年业绩跑输同业,在去年同期低基数下,纯利仅升12%,属内地同业增长中最低之列;换言之,次季纯利按年跌15%,属唯一次季盈利下跌的主要基建商。该行料归因于上半年中铁收入增长逊同业,以及去年同期表现跑赢同业,构成更高比较基数。该行强调,中国建筑国际(3311.HK)属该行于内地基建行业的首选,并将中铁目标价由7.2元下调至6.5元。