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更新版 2-《中國債市綜述》偏低金融數據公布後現券變化不大,此前慢熱已有鋪墊

05/12/2021 04:54
更新版 2-《中國債市綜述》偏低金融數據公布後現券變化不大,此前慢熱已有鋪墊

資金面穩定,期現貨整體波動不大

10年國債收益率在逾三個月低點附近徘徊

數據公布後現券波動有限

新增貨幣市場收盤報價

- 中國債市周三流動性平穩,期現貨多數時間波動不大,銀行間市場10年期國債收益率在逾三個月低位附近徘徊。4月偏低的新增信貸和社融數據公布後,現券波動也十分有限,因對此有一定預期,近日債市暖意亦顯示已有鋪墊。


中國央行剛剛公布的4月新增人民幣貸款CNNYL=ECI1.47萬億元人民幣,低於路透1.6萬億的調查中值;nAZT015CRS當月社會融資規模增量CNSFLM=ECI為1.85萬億元,也明顯低於此前2.25萬億元的路透調查中值,並比上年同期少1.25萬億。nAZT015CRR


上海一券商交易員認為,金融數據“太差了,(現券之前)應該已經預熱過了。”

數據公布前,10年期國債活躍券200016成交在3.1225%,公布後一度至3.12%,後又反彈至3.125%,上日尾盤為3.1275%;同期限國開債210205收益率也經歷同樣小降回升的過程,最新成交在3.53%,上日尾盤為3.52%。

以下為中國金融期貨交易所國債期貨各主力合約的收盤情況:

北京時間15:45

兩年期

五年期

10年期


TS2106CTSM1

TF2106CTFM1

T2106CFTM1

現價(元)

100.530

100.225

98.255

較上結算價漲跌

-0.03%

-0.02%

0.10%

盤中最高(元)

100.610

100.350

98.315

盤中最低(元)

100.520

100.185

98.170



**供求均衡資金價格變動不大**


中國銀行間市場周三資金供求較為均衡,隔夜和七天期等主要回購利率波動不大,交投也較為活躍;長期資金價格方面,主要股份制銀行一年期同業存單報價較上日繼續小降,但發行量嚴重不足,實際定位還有待確認。


中國央行公開市場今日繼續進行100億元人民幣逆回購,為連續第51天定在該水平,且連續四日單日等額淨投放。CN/MMTCN


華北一銀行交易員表示,資金供求“挺均衡,成交也活躍的。供求兩端價格合意位置很接近。”


交易員並透露,早盤一年期主要股份制銀行同業存單報價集中在2.86%-2.88%,但當時沒有足夠的發行量配合。午後該類品種報價集中在2.88%,發行量有所增加但較此前明顯縮減,顯示價格下行動力有限。

以下為銀行間市場隔夜和七天期回購利率及利差圖表:


今日銀行間市場存款類機構以利率債為抵押品的質押式回購總成交19,213.14億元。上一交易日質押式回購總成交量為40,827.98億元。

以下為主要貨幣市場利率報價:

北京時間17:15

今日(%)

上日(%)

變動(bp)

成交金額

質押式回購加權平均利率





其中:隔夜CN1DRP=CFXS

1.9458

1.9219

+2.39

18,561.89

七天CN7DRP=CFXS

1.9963

2.0020

-0.57

424.17

14天CN14DRP=CFXS

2.0138

1.9788

+3.50

99.20

上海證交所質押式回購利率





其中:隔夜CN1DRPO=SS

1.7000

1.7900

-9.00

8,732.30

七天CN7DRPO=SS

1.8500

1.9050

-5.50

713.13

14天CN14DRPO=SS

2.0200

2.0200

+0.00

178.89

回購定盤利率





其中:隔夜CN1DRPFIX=CFXS

1.9600

1.9500

+1.00

--

七天CN7DRPFIX=CFXS

2.0000

2.0000

+0.00

--

14天CN14DRPFIX=CFXS

2.1000

2.0000

+10.00

--

Shibor





其中:隔夜SHICNYOND=

1.9510

1.9380

+1.30

--

七天SHICNYSWD=

2.0290

2.0780

-4.90

--

三個月SHICNY3MD=

2.5320

2.5360

-0.40

--


備註:上述質押式回購成交量統計口徑為存款類機構以利率債為抵押的成交金額。(完)


(發稿 李宏薇;審校 林高麗)

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